決算短信
2025-09-09T15:30
2026年４月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ビューティガレージ (3180)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ビューティガレージ、2026年4月期第1四半期（2025年5月1日～2025年7月31日）。
売上高は前年同期比14.3%増の9,012百万円と好調だったが、新物流拠点稼働に伴うコスト増（人件費・減価償却費）で営業利益は23.9%減の239百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は33.3%減の162百万円と減益となった。減価償却方法を定率法から定額法へ変更し、利益を31百万円押し上げた効果もあった。総資産は微増し、自己資本比率は46.9%で安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 9,012 | +14.3 |
| 営業利益 | 239 | △23.9 |
| 経常利益 | 242 | △22.3 |
| 当期純利益 | 162 (親会社株主帰属) | △33.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 12.99円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は物販事業（理美容機器・化粧品等）のEC強化と店舗設計事業のクリニック案件増による。利益減の主因は新物流拠点（柏FC）稼働で人件費・マテリアルハンドリング設備減価償却費が先行、販売管理費1,932百万円（前年比増）。セグメント別では物販事業売上7,570百万円（+11.1%）、セグメント利益234百万円（△26.7%）、店舗設計事業売上771百万円（+49.3%）で損失5百万円（前年11百万円損失から縮小）、ソリューション事業売上672百万円（+22.0%）、利益58百万円（△12.2%）。特筆は減価償却方法変更で営業利益等31百万円改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 11,519 | △12.0 |
| 現金及び預金 | 3,585 | - |
| 受取手形及び売掛金 | 3,164 | - |
| 棚卸資産 | 3,388 (商品3,113+仕掛品275) | - |
| その他 | 4,382 | - |
| 固定資産 | 4,875 | +54.0 |
| 有形固定資産 | 2,042 | - |
| 無形固定資産 | 426 | - |
| 投資その他の資産 | 2,406 | - |
| **資産合計** | 16,393 | +0.8 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 5,688 | △11.2 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,233 | - |
| 短期借入金 | 5 | - |
| その他 | 3,450 | - |
| 固定負債 | 2,771 | +39.6 |
| 長期借入金 | 2,165 | - |
| その他 | 606 | - |
| **負債合計** | 8,459 | +0.8 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 7,717 | - |
| 資本金 | 768 | - |
| 利益剰余金 | 6,374 | - |
| その他の包括利益累計額 | △26 | - |
| **純資産合計** | 7,935 | +0.9 |
| **負債純資産合計** | 16,393 | +0.8 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率46.9%（前期同水準）と安定。流動比率202.6%（11,519/5,688）、当座比率約170%（現金+売掛等/流動負債）と安全性高い。資産構成は流動資産70%、固定資産30%で新物流拠点投資により有形固定資産急増（+4倍超）。負債は長期借入金増で固定負債拡大も、純資産微増。主変動は流動資産減（現金・売掛金減少）と固定資産増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 9,012 | +14.3 | 100.0% |
| 売上原価 | 6,841 | +16.2 | 75.9% |
| **売上総利益** | 2,171 | +8.8 | 24.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,932 | +15.0 | 21.4% |
| **営業利益** | 240 | △23.9 | 2.7% |
| 営業外収益 | 14 | +192.5 | 0.2% |
| 営業外費用 | 11 | +48.9 | 0.1% |
| **経常利益** | 243 | △22.3 | 2.7% |
| 特別利益 | 1 | - | 0.0% |
| 特別損失 | - | - | - |
| 税引前当期純利益| 244 | - | 2.7% |
| 法人税等 | 68 | +4.4 | 0.8% |
| **当期純利益** | 176 | - | 1.9% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率24.1%（前期25.3%）と原価率上昇。営業利益率2.7%（前期4.0%）と低下、主に販売管理費増（物流コスト）。ROEは短期ベースで低調だが、減価償却変更で改善。コスト構造は原価75.9%、販管21.4%。変動要因は物流投資先行費とセグメント販管増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上38,080百万円（+12.9%）、営業利益1,841百万円（+15.5%）、純利益1,291百万円（+26.7%）、EPS102.50円。第2四半期累計売上18,299百万円（+13.1%）、純利益577百万円（+30.7%）。
- 中期経営計画2025-2029：新物流拠点一本化、物販EC強化、「店舗大家No.1」目指しソリューション拡大。
- リスク要因：物価高、人手不足、為替・関税変動。
- 成長機会：インバウンド・万博需要、クリニック案件増、営業体制強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：物販（売上7,570百万円/+11.1%、利益234百万円/△26.7%）、店舗設計（771百万円/+49.3%、損失5百万円）、ソリューション（672百万円/+22.0%、利益58百万円/△12.2%）。
- 配当方針：2026年4月期予想16円（前年15円、前期中間7円・期末8円）。
- 株主還元施策：増配予想。
- M&Aや大型投資：新物流拠点（柏FC）開設。
- 人員・組織変更：ソリューション事業営業体制強化で人員増。
- その他：減価償却方法変更（定額法移行、利益31百万円改善）。