決算短信
2025-11-14T16:00
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社エー・ピーホールディングス (3175)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社エー・ピーホールディングス、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日、連結）。
当期は売上高が5.2%増の10,667百万円と成長し、営業利益287百万円（前年同期比大幅増）、親会社株主帰属中間純利益630百万円と急回復を果たした。国内飲食事業の既存店売上103.5%と中食・生産流通事業の伸長が寄与し、子会社株式売却益438百万円が純利益を押し上げた。一方、海外事業は減収減益で店舗撤退を進めた。総資産は7,167百万円に縮小も純資産は604百万円に転正、自己資本比率8.4%へ改善した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 10,667 | +5.2 |
| 営業利益 | 287 | 大幅増 |
| 経常利益 | 222 | +658.2 |
| 当期純利益 | 630 | 大幅増 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 44.93円 | △→黒字 |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は国内飲食事業（7,628百万円、+6.4%）の既存店好調（103.5%）と中食事業（1,770百万円、+15.9%）が主因。営業利益急増はコストコントロールと組織力強化による。純利益は関係会社株式売却益（438百万円）が特筆。セグメント別では海外事業（1,036百万円、-16.2%、損失98百万円）が低迷も、生産流通事業（797百万円、+2.0%）は安定。店舗数は直営141店舗（前年比-16、うち売却10）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 2,607 | -264 |
| 現金及び預金 | 662 | -258 |
| 受取手形及び売掛金 | 971 | -58 |
| 棚卸資産 | 458 | -47 |
| その他 | 516 | +96 |
| 固定資産 | 4,560 | -256 |
| 有形固定資産 | 2,616 | -203 |
| 無形固定資産 | 19 | +2 |
| 投資その他の資産| 1,925 | -55 |
| **資産合計** | 7,167 | -521 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 5,042 | -983 |
| 支払手形及び買掛金 | 608 | -56 |
| 短期借入金 | 3,032 | -941 |
| その他 | 1,402 | -14 |
| 固定負債 | 1,521 | -193 |
| 長期借入金 | 1,374 | -186 |
| その他 | 147 | -7 |
| **負債合計** | 6,563 | -1,176 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 714 | +707 |
| 資本金 | 50 | 0 |
| 利益剰余金 | 505 | +633 |
| その他の包括利益累計額 | -112 | -45 |
| **純資産合計** | 604 | +655 |
| **負債純資産合計** | 7,167 | -521 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率8.4%（前年度△0.8%）と大幅改善、主に中間純利益630百万円による利益剰余金積み上げ。流動比率52%（流動資産/流動負債）と低水準で短期安全性に課題、当座比率も低め。資産は現金減少と有形固定資産減価償却が主因、負債は借入金返済（短期941百万円減）で軽減。財務体質強化が進むが、借入依存高く継続監視必要。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 10,668 | +5.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 3,920 | +6.8 | 36.7% |
| **売上総利益** | 6,748 | +4.3 | 63.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,460 | +0.1 | 60.6% |
| **営業利益** | 288 | 大幅増 | 2.7% |
| 営業外収益 | 39 | -60.3 | 0.4% |
| 営業外費用 | 105 | +24.7 | 1.0% |
| **経常利益** | 222 | +658.2 | 2.1% |
| 特別利益 | 454 | - | 4.3% |
| 特別損失 | 13 | 大幅増 | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 663 | 大幅増 | 6.2% |
| 法人税等 | 33 | +92.2 | 0.3% |
| **当期純利益** | 630 | 大幅増 | 5.9% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率63.3%（横ばい）、営業利益率2.7%（大幅改善）は販管費抑制効果。売上原価率上昇も原価転嫁進む。経常利益率2.1%へ回復、特別利益（主に株式売却益）が純利益率5.9%を押し上げ。ROEは純資産転正で算出困難だが利益急増で改善見込み。コスト構造は販管費依存高く（60.6%）、原材料高騰リスク残る。前期比変動主因は事業再編と既存店強化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（決算短信に目次記載あるが詳細開示なし）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高20,000百万円（前期比△5.1%）、営業利益480百万円（+82.4%）、経常利益380百万円（+50.2%）、親会社株主帰属当期純利益650百万円。
- 中期計画：FOOD CREATIVE FIRM推進、生販直結モデル強化、ポートフォリオ経営。国内出店継続、海外効率化。
- リスク要因：原材料・光熱費高騰、人手不足、地政学リスク、海外消費減退。
- 成長機会：インバウンド回復、中食拡大、地鶏販売多角化、新規出店（四十八漁場等）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：国内飲食（売上7,628、利益278）、海外飲食（売上1,036、損失98）、中食（売上1,770、利益64）、生産流通（売上797、利益44）。
- 配当方針：無配継続（普通株式・優先株式とも）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：子会社リアルテイスト売却（5/30完了、益438百万円）、香港店舗撤退。
- 人員・組織変更：記載なし。継続企業前提注記あり（財務改善中）。