適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 オチホールディングス株式会社の2026年3月期第1四半期連結決算（2025年4月1日～6月30日）は、売上高がM&A効果で微増したものの、住宅着工戸数減少（持家・分譲戸建-22.6%）により利益が大幅減となった。営業利益26.4%減、経常利益20.1%減、当期純利益17.7%減と減益基調が顕著。前期比主な変化点は、売上原価・販管費増大とセグメント別住宅関連不振。一方、非住宅・リフォーム分野の強化が今後の改善要因。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 売上高（営業収益） | 29,371 | +0.8% | | 営業利益 | 434 | -26.4% | | 経常利益 | 584 | -20.1% | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 330 | -17.7% | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | | 配当金 | 記載なし | - | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因: M&A（弓田建設、ヒット・イール等）の寄与で売上微増も、住宅着工減で建材・加工事業が苦戦。販管費増（+6.6%）と売上総利益率微減（14.7%→14.7%横ばい）が利益圧迫。 - 主要収益源/セグメント: 建材事業売上17,214百万円（-4.7%）、営業利益38百万円（-81.5%）。環境アメニティ3,929百万円（-0.7%）、利益+22.4%。加工3,554百万円（+5.2%）、利益-19.6%。エンジニアリング3,953百万円（+29.5%）、利益+3.4%。その他986百万円（+26.4%）、利益+555.7%。 - 特筆: 非住宅・リフォーム強化、熊本センター新設（費用発生）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 44,997 | -2.5% | | 現金及び預金 | 16,493 | +6.0% | | 受取手形及び売掛金 | 18,194 | -10.0% ※受取手形、売掛金及び契約資産 | | 棚卸資産 | 5,058 | +8.7% ※商品 | | その他 | 5,348 | -3.3% ※未成工事支出金908等合算 | | 固定資産 | 24,179 | +1.2% | | 有形固定資産 | 16,165 | +1.7% | | 無形固定資産 | 1,797 | -6.6% | | 投資その他の資産 | 6,216 | +2.3% | | **資産合計** | 69,176 | -1.2% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 38,869 | -1.2% | | 支払手形及び買掛金 | 14,411 | -2.6% ※支払手形及び買掛金 | | 短期借入金 | 3,626 | -4.6% | | その他 | 20,832 | +3.6% ※電子記録債務等合算 | | 固定負債 | 6,740 | -5.8% | | 長期借入金 | 3,486 | -9.5% | | その他 | 3,254 | -1.3% | | **負債合計** | 45,610 | -1.9% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 22,968 | -0.1% | | 資本金 | 400 | 横ばい | | 利益剰余金 | 22,174 | -0.1% | | その他の包括利益累計額 | 565 | +9.3% | | **純資産合計** | 23,566 | +0.1% ※非支配株主持分含む | | **負債純資産合計** | 69,176 | -1.2% | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率: 34.1%（前期33.6%）、安定維持。 - 流動比率: 115.8（前期117.2）、当座比率約95（現金中心で安全）。負債減少で財務健全。 - 資産・負債構成特徴: 流動資産中心（65%）、受取債権減少が資産減主因。棚卸・現金増で在庫回転改善示唆。 - 主な変動: 受取債権-2,020百万円減、借入金全体減少（短期・長期）で資金繰り改善。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益） | 29,371 | +0.8% | 100.0% | | 売上原価 | 25,056 | +0.6% | 85.3% | | **売上総利益** | 4,315 | +2.0% | 14.7% | | 販売費及び一般管理費 | 3,880 | +6.6% | 13.2% | | **営業利益** | 434 | -26.4% | 1.5% | | 営業外収益 | 191 | +13.7% | 0.7% | | 営業外費用 | 41 | +51.9% | 0.1% | | **経常利益** | 584 | -20.1% | 2.0% | | 特別利益 | 1 | - | 0.0% | | 特別損失 | 0 | -100.0% | 0.0% | | 税引前当期純利益 | 586 | -18.4% | 2.0% | | 法人税等 | 254 | -19.9% | 0.9% | | **当期純利益** | 331 | -17.7% | 1.1% ※親会社株主帰属330 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階収益性: 売上総利益率横ばい（14.7%）、営業利益率1.5%（前期2.0%）に低下。経常利益率2.0%（2.5%）。 - 収益性指標: ROE試算約5.6%（年率化、利益剰余金ベース低下）。コスト増（販管費）が主因。 - コスト構造特徴: 売上原価率85.3%（横ばい）、販管費比率上昇で固定費負担重く。 - 主な変動要因: 住宅不振による粗利圧力、M&A費用反動なしもセンター新設費等発生。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想: 2026年3月期通期予想は2025年5月8日公表分を修正なし。 - 中期計画/戦略: 非住宅・リフォーム・脱炭素商材強化、営業・物流効率化（熊本センター新設）。 - リスク要因: 住宅着工減継続、金利上昇、地政学リスク、物価高。 - 成長機会: M&A効果本格化、エンジニアリング・その他事業伸長。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 上記業績結果参照。建材減益最大、エンジニアリング・その他好調。 - 配当方針: 記載なし。 - 株主還元施策: 記載なし。 - M&A/大型投資: 2024年10月弓田建設子会社化、5月ヒット・イール子会社化効果寄与。熊本センター新設。 - 人員・組織変更: 記載なし（営業強化注力）。