適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ＳＴＩフードホールディングス（決算期間：2025年12月期第3四半期、2025年1月1日～9月30日）。当期は売上高が前年同期比8.1%増と増加したものの、原材料（水産物等）高騰や製造コスト上昇により営業・経常利益がそれぞれ13.8%、13.4%減少と減益となった。一方、特別利益（負ののれん発生益等）の寄与で当期純利益は22.2%増と好転。総資産は新規子会社連結効果で10.1%増加し、自己資本比率も改善。全体として業績は横ばい基調ながら、M&Aによる成長基盤強化がポジティブ。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 28,471 | 8.1 | | 営業利益 | 2,033 | △13.8 | | 経常利益 | 2,059 | △13.4 | | 当期純利益 | 1,938 | 22.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 109.06円 | - | | 配当金 | 中間: 20円（予想期末: 20円、年間40円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上増は食品製造販売事業（売上2,694億円、前年同期比2.3%増）の焼き魚・煮魚等簡便商品の伸長によるが、目標数量未達。新規リテール事業（売上153億円、利益11百万円）もギフト商品堅調。 - 減益要因はさば・さけ・たこ等の原材料高騰と人件費・光熱費上昇。特別利益571百万円（負ののれん560百万円）が純利益を押し上げ。 - 特筆: 新規連結子会社（浜信等3社）の影響でセグメント変更。食品製造販売事業利益は2,403百万円（1.0%増）と安定。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（金額：百万円、前期末：2024年12月31日） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 9,897 | △10.5 | | 現金及び預金 | 2,869 | △32.1 | | 受取手形及び売掛金 | 4,049 | 6.4 | | 棚卸資産 | 2,866 | △3.5 | | その他 | 113 | △51.8 | | 固定資産 | 11,336 | 37.9 | | 有形固定資産 | 9,767 | 27.6 | | 無形固定資産 | 193 | △18.5 | | 投資その他の資産| 1,376 | 314.2 | | **資産合計** | 21,233 | 10.1 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 6,745 | △10.8 | | 支払手形及び買掛金 | 3,614 | △11.4 | | 短期借入金 | 100 | - | | その他 | 3,031 | - | | 固定負債 | 4,999 | 49.7 | | 長期借入金 | 1,722 | 86.7 | | その他 | 3,277 | - | | **負債合計** | 11,745 | 7.8 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 9,433 | 13.3 | | 資本金 | 1,048 | 0.0 | | 利益剰余金 | 7,437 | 17.5 | | その他の包括利益累計額 | 55 | △11.6 | | **純資産合計** | 9,488 | 13.1 | | **負債純資産合計** | 21,233 | 10.1 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率44.7%（前44.5%、1.2pt改善）と健全水準。新規子会社連結で純資産増加。 - 流動比率147%（流動資産/流動負債）、当座比率116%（現金等/流動負債）と流動性安定も、現金減で注意。 - 資産構成: 固定資産比率53%（土地・有形増）。負債は借入金増（長期中心）。 - 主な変動: 新規連結（有形固定1,958百万円増、投資不動産852百万円増）、買掛金・未払税減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益）| 28,471 | 8.1 | 100.0 | | 売上原価 | 20,639 | 9.9 | 72.5 | | **売上総利益** | 7,832 | 3.4 | 27.5 | | 販売費及び一般管理費 | 5,798 | 11.2 | 20.4 | | **営業利益** | 2,034 | △13.8 | 7.1 | | 営業外収益 | 73 | 19.1 | 0.3 | | 営業外費用 | 47 | 10.8 | 0.2 | | **経常利益** | 2,059 | △13.4 | 7.2 | | 特別利益 | 571 | - | 2.0 | | 特別損失 | 2 | △53.8 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 2,629 | 10.0 | 9.2 | | 法人税等 | 690 | △14.2 | 2.4 | | **当期純利益** | 1,939 | 22.2 | 6.8 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率27.5%（前28.7%）、営業利益率7.1%（前9.0%）と低下。原価率上昇（72.5%）が主因。 - ROE（概算、年率化）約20%超と収益性高水準。コスト構造: 販管費比率20.4%（人件費増）。 - 変動要因: 原材料高騰で原価・販管増、特別利益（負ののれん）が純利益を大幅改善。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：売上高40,000百万円（12.4%増）、営業利益3,000百万円（3.4%増）、経常利益3,000百万円（2.8%増）、純利益2,400百万円（42.4%増）、EPS135円。 - 中期計画: 垂直統合型展開、健康志向中食強化、フードロス削減。 - リスク要因: 原材料・人件費高騰、物価上昇、個人消費減退、為替・関税変動。 - 成長機会: 新規子会社シナジー、簡便商品開発、ギフト・リテール拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別: 食品製造販売（売上26,948百万円、利益2,403百万円）、リテール（売上1,528百万円、利益11百万円）。 - 配当方針: 年間40円（中間20円、期末20円）。2025年1月1日株式分割（1:3）実施。 - 株主還元: 配当維持。 - M&A: 新規連結3社（株式会社浜信、味の浜藤株式会社、株式会社藤兵衛）。 - その他: 会計方針変更（税効果会計等）、防衛特別法人税影響軽微。人員・組織変更記載なし。