決算短信
2025-07-10T15:30
2025年8月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ＡＦＣ－ＨＤアムスライフサイエンス (2927)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＡＦＣ－ＨＤアムスライフサイエンス（2025年8月期第3四半期、2024年9月1日～2025年5月31日、連結）。当期はヘルスケア事業の海外販売好調と医薬品事業のOEM増収が牽引し、売上高・各利益が前年同期比で大幅増を記録、業績は非常に良好。純利益は特に+53.1%と急伸した。前期比主な変化点は売上総利益の拡大（+7.9%）と販売管理費抑制効果による営業利益率向上（6.7%→7.5%）。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 24,737 | +10.7 |
| 営業利益 | 1,853 | +23.9 |
| 経常利益 | 1,868 | +23.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,412 | +53.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 100.42円 | +52.6 |
| 配当金 | 16.00円（第2四半期末） | +6.7（第2Q比） |
**業績結果に対するコメント**：
増収はヘルスケア事業（売上14,368百万円、+7.4%、営業利益1,967百万円、+20.6%）のOEM・海外自社販売好調、医薬品事業（売上1,836百万円、+9.4%、営業利益149百万円、+12.8%）の一般用医薬品OEM増とジェネリック販売伸長が主因。百貨店事業（売上3,503百万円、-9.5%だが営業利益54百万円、+108.0%）はテナント賃料増、不動産・建託事業（売上1,859百万円、+66.6%、営業損失95百万円、損失縮小）が寄与。一方、飲食事業（売上1,779百万円、+8.4%、営業損失31百万円）はのれん償却増で損失拡大。特筆はインバウンド需要回復とハラル認証取得。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 22,808 | +713 |
| 現金及び預金 | 11,342 | -830 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,030 | +218 |
| 棚卸資産 | 5,813 | +392 |
| その他 | 1,019 | -165 |
| 固定資産 | 25,990 | +1,054 |
| 有形固定資産 | 20,500 | +1,084 |
| 無形固定資産 | 2,277 | -239 |
| 投資その他の資産 | 3,213 | +210 |
| **資産合計** | 48,798 | +1,767 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 17,898 | +276 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,620 | +33 |
| 短期借入金 | 10,523 | +925 |
| その他 | 3,755 | -586 |
| 固定負債 | 15,836 | +385 |
| 長期借入金 | 13,768 | +475 |
| その他 | 2,068 | -90 |
| **負債合計** | 33,734 | +662 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 14,939 | +1,016 |
| 資本金 | 2,132 | 0 |
| 利益剰余金 | 10,462 | +1,047 |
| その他の包括利益累計額 | -18 | -1,888 |
| **純資産合計** | 15,064 | +1,106 |
| **負債純資産合計** | 48,798 | +1,767 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率30.6%（前期29.6%）と微改善も低水準で財務体質に課題。流動比率1.27倍（流動資産/流動負債、前期1.25倍）と当座比率も低く、短期支払能力に注意。資産構成は固定資産中心（有形固定資産20,500百万円、土地11,051百万円含む）、販売用不動産急増（+1,234百万円）が特徴。負債は借入金依存（総借入金24,291百万円）。主変動は利益積上による利益剰余金増と借入金拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 24,738 | +10.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 16,243 | +12.2 | 65.7 |
| **売上総利益** | 8,494 | +7.9 | 34.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 6,641 | +4.3 | 26.8 |
| **営業利益** | 1,853 | +23.9 | 7.5 |
| 営業外収益 | 202 | +38.7 | 0.8 |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,868 | +23.4 | 7.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,412 | +53.1 | 5.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率34.3%（前期35.2%）と微減も管理費抑制で営業利益率7.5%（前期6.7%）に改善、収益性向上。ROEは純資産15,064百万円に対し利益1,412百万円で年率化約11.8%（推定）と堅調。コスト構造は売上原価65.7%が主で原材料高騰影響。変動要因は増収効果と営業外収益増（補助金・固定資産受贈益含む）。純利益急増は税効果含む。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高31,100百万円（前期比+3.0%）、営業利益2,200百万円（+14.8%）、経常利益2,200百万円（+14.5%）、親会社株主帰属純利益1,320百万円（+5.4%）、EPS93.78円。
- 中期計画：ヘルスケア・医薬品を基盤に不動産・建託、観光事業（AFC観光新設、ラビット急行グループ化）を三本柱化。富士山静岡空港活性化（バス活用の日本一周ツアー等）。
- リスク要因：のれん償却負担、借入金依存の金利変動、飲食事業赤字継続。
- 成長機会：インバウンド回復、ハラル認証活用の海外拡大、百貨店テナント強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ヘルスケア（売上14,368、利益1,967）、医薬品（1,836、149）、百貨店（3,503、54）、飲食（1,779、-31）、不動産・建託（1,859、-95）。
- 配当方針：上方修正（2025年8月期年間34円、第2Q16円・期末18円予想）。AFC観光新設記念。
- 株主還元施策：配当増配中心。
- M&Aや大型投資：ラビット急行株式取得（観光強化）、AFC観光新設。
- 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更（基準改正に伴う）あり。