決算短信
2025-08-13T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
はごろもフーズ株式会社 (2831)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
はごろもフーズ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、厳しい食品市場環境下で売上高が微減となったものの、営業外収益の増加により経常利益・純利益が微増し、業績は横ばい水準を維持した。資産拡大と純資産増加により財政基盤は安定。主な変化点は、売上原価率の上昇（78.0%→78.4%）による営業利益圧縮と、家庭用食品の伸長対業務用食品の低迷。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 19,076 | △0.9 |
| 営業利益 | 1,038 | △5.1 |
| 経常利益 | 1,319 | 1.4 |
| 当期純利益 | 911 | 0.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 96.82円 | 0.8 |
| 配当金 | －（年間予想60.00円） | － |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微減の主因は業務用食品（△5.6%）とデザート（△5.0%）の低調で、コンビニ・給食向け減少が影響。一方、家庭用食品はパスタ＆ソース（+1.9%）、総菜（+1.5%）、ギフト等（+7.6%）が伸長し全体を支えた。価格改定実施も買い控えを招き売上原価率が0.4pt悪化。営業外収益（受取配当金等）の増加で経常・純利益はプラス転換。単一セグメント（食品事業）だが、ツナ等（主力シーチキン堅調）が全体の46.5%を占め安定寄与。特筆は新TVCM連動プロモーションの効果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 39,188 | +2,617 |
| 現金及び預金 | 1,792 | +307 |
| 受取手形及び売掛金 | 20,655 | +1,570 |
| 棚卸資産 | 14,892 | △1,202 |
| その他 | 1,848 | +41 |
| 固定資産 | 32,347 | +1,183 |
| 有形固定資産 | 13,461 | +386 |
| 無形固定資産 | 579 | +83 |
| 投資その他の資産 | 18,307 | +714 |
| **資産合計** | 71,534 | +2,801 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 20,576 | +351 |
| 支払手形及び買掛金 | 12,706 | +796 |
| 短期借入金 | 623 | △20 |
| その他 | 7,247 | +575 |
| 固定負債 | 8,489 | +1,367 |
| 長期借入金 | 3,611 | +1,104 |
| その他 | 4,878 | +259 |
| **負債合計** | 29,066 | +1,718 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 32,911 | +629 |
| 資本金 | 1,442 | 0 |
| 利益剰余金 | 32,690 | +629 |
| その他の包括利益累計額 | 9,558 | +454 |
| **純資産合計** | 42,469 | +1,083 |
| **負債純資産合計** | 71,534 | +2,801 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率59.4%（前期末60.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率1.90倍（流動資産/流動負債）、当座比率1.52倍（当座資産換算/流動負債）と流動性も良好。資産構成は投資有価証券中心の固定資産が45%、売掛金・棚卸中心の流動資産が55%。主な変動は売掛金増加（販売増対応）と投資有価証券上昇（評価益）、借入金拡大（投資資金？）。負債は買掛金・その他流動負債増で営業活動反映。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------|---------------|-----------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 19,076 | △169 | 100.0% |
| 売上原価 | 14,959 | △48 | 78.4% |
| **売上総利益** | 4,117 | △121 | 21.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,079 | △65 | 16.1% |
| **営業利益** | 1,038 | △56 | 5.4% |
| 営業外収益 | 300 | +77 | 1.6% |
| 営業外費用 | 19 | +3 | 0.1% |
| **経常利益** | 1,319 | +19 | 6.9% |
| 特別利益 | 0 | △7 | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | △2 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,319 | +14 | 6.9% |
| 法人税等 | 408 | +6 | 2.1% |
| **当期純利益** | 911 | +8 | 4.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率21.6%（前期22.0%）と原価率悪化（原材料・物流費高騰）が営業利益を圧縮（利益率5.4%）。販管費効率化（△65百万円）で吸収も不十分。経常利益率向上は受取配当金（+62百万円）等営業外好調。ROE（年率換算約8.6%）は安定。コスト構造は原価78.4%、販管16.1%と原価依存高く、価格転嫁進展必要。前期比変動要因は販売奨励金減と配当増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費は333百万円（前年同期338百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高76,300百万円（+2.2%）、営業利益2,800百万円（△1.7%）、経常利益3,400百万円（0.0%）、純利益2,300百万円（△6.5%）、EPS244.41円。第2四半期累計売上39,100百万円（+1.0%）。
- 中期経営計画「Challenge ＆ Change for 100th！」：製品ブランド価値向上、健康・簡便商品開発、シーチキンTVCM等プロモ強化。
- リスク要因：原材料・物流費高騰、物価上昇による消費二極化、為替・関税動向。
- 成長機会：パウチ商品伸長、ギフト・総菜強化、業務用回復策。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（食品事業）だが製品群別では家庭用食品80.1%（+0.2%）、ツナ等46.5%（△0.2%）が主力。
- 配当方針：年間60円（中間30円、期末30円）、2025年3月期実績同水準、修正なし。中間は普通25円＋記念5円。
- 株主還元施策：安定配当継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。