決算短信
2025-11-13T15:30
2026年６月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社やまみ (2820)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社やまみ、2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日、非連結）。
当期は売上高が前年同期比9.3%増の5,244百万円、営業利益が96.2%増の408百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。原材料費の低下と売上拡大が主な要因で、利益率が大幅改善。総資産は前期末比微減の15,923百万円ながら、純資産は増加し自己資本比率65.7%を維持。物価上昇下でも生産性向上策が奏功した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 5,244 | +9.3 |
| 営業利益 | 408 | +96.2 |
| 経常利益 | 405 | +95.6 |
| 当期純利益 | 279 | +97.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 40.17円 | +97.1 |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増加は豆腐等製造販売の単一セグメントで、個食化対応商品や北海道産大豆使用商品の需要堅調による。増益要因は売上拡大に加え、原材料費低下が売上原価率を抑制（前期約83.0%→当期79.3%）。販売費及び一般管理費は荷造運賃等の増加で+12.1%も、売上総利益拡大で吸収。エネルギー・人件費高騰圧力はあるが、製造効率向上により大幅黒字転換。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 3,700 | +20 |
| 現金及び預金 | 798 | -58 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,453 | +131 |
| 棚卸資産 | 415 | -25 |
| その他 | 34 | -12 |
| 固定資産 | 12,224 | -77 |
| 有形固定資産 | 12,094 | -83 |
| 無形固定資産 | 58 | +2 |
| 投資その他の資産 | 72 | +3 |
| **資産合計** | 15,923 | -57 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 3,954 | +6 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,682 | +44 |
| 短期借入金 | 500 | 0 |
| その他 | 1,772 | -74 |
| 固定負債 | 1,508 | -93 |
| 長期借入金 | 934 | -90 |
| その他 | 574 | +6 |
| **負債合計** | 5,461 | -86 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 10,461 | +29 |
| 資本金 | 1,246 | 0 |
| 利益剰余金 | 7,998 | +29 |
| その他の包括利益累計額 | 0 | 0 |
| **純資産合計** | 10,462 | +29 |
| **負債純資産合計** | 15,923 | -57 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率65.7%（前期65.3%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率94（流動資産/流動負債≈0.94）、当座比率74と短期支払能力はやや低めだが、営業CF想定で問題なし。資産構成は固定資産中心（有形中心）で製造業らしい。主な変動は売掛金増加（売上増反映）と借入金減少（返済進捗）、利益剰余金増加による純資産拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 5,244 | +9.3 | 100.0% |
| 売上原価 | 4,156 | +4.3 | 79.3% |
| **売上総利益** | 1,089 | +33.6 | 20.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 680 | +12.1 | 13.0% |
| **営業利益** | 409 | +96.2 | 7.8% |
| 営業外収益 | 6 | +61.1 | 0.1% |
| 営業外費用 | 9 | +100.6 | 0.2% |
| **経常利益** | 406 | +95.6 | 7.7% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 406 | +95.6 | 7.7% |
| 法人税等 | 126 | +92.2 | 2.4% |
| **当期純利益** | 280 | +97.1 | 5.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率20.8%（前期17.0%）と大幅改善、原材料費低下が寄与。営業利益率7.8%（前期4.3%）へ向上、販管費率は荷造運賃増で上昇も制御。ROEは単四半期のため算出不可だが、利益剰余金増加で向上傾向。コスト構造は売上原価79%、販管13%中心。主変動要因は原材料低下と売上増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は当期449百万円（前期383百万円）と増加。
### 6. 今後の展望
- 業績予想：第2四半期累計売上11,500百万円（+10.6%）、営業利益1,000百万円（+23.9%）、純利益688百万円（+22.9%）。通期売上23,000百万円（+9.2%）、営業利益2,000百万円（+15.8%）、純利益1,376百万円（-8.4%、EPS197.50円）。
- 中期計画：生産性向上、安心・安全商品強化。
- リスク要因：物価上昇、人件費・エネルギー高騰、購買意欲低下。
- 成長機会：個食化商品、北海道産大豆100%商品の需要拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（豆腐等製造販売）。
- 配当方針：年間72円予想（第2四半期末36円、期末36円、前期同額）。
- 株主還元施策：安定配当継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。