決算短信
2025-02-14T15:30
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ピエトロ株式会社 (2818)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ピエトロ株式会社の2025年3月期第3四半期連結累計期間（2024年4月1日～2024年12月31日）は、売上高が前年同期比11.3%増の84億68百万円と大幅増収を達成し、営業利益2億10百万円（0.8%増）、経常利益2億7百万円（7.6%増）、親会社株主帰属四半期純利益1億16百万円（14.5%増）と増益基調を維持した。主な変化点は店舗事業の売上・利益大幅増と商品事業の増収減益で、全体として原材料高騰や人件費増を吸収した効率化が寄与。財政状態は安定し、総資産106億58百万円（前期比0.7%増）。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 8,468 | +11.3% |
| 営業利益 | 210 | +0.8% |
| 経常利益 | 207 | +7.6% |
| 当期純利益 | 116 | +14.5% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし（前期24.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の要因は店舗事業の既存店売上増・新店効果（横浜ワールドポーターズ店、アミュプラザ長崎店）と商品事業のパスタ・冷凍食品カテゴリーの伸長。一方、商品事業主力ドレッシングは野菜高騰・節約志向で販売数量減。利益面では店舗原価率改善・運営効率化が寄与も、全社人件費増・マーケティング費増・株式関連費用で営業利益微増。セグメント別：商品事業売上515億（+10.6%）・利益125.3億（-3.4%）、店舗事業319.4億（+13.1%）・利益9.0億（+174.9%）、その他1.24億（-0.2%）・利益4.7億（-11.5%）。特筆は不採算店閉鎖効果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 3,663 | -21.2% |
| 現金及び預金 | 1,167 | -52.8% |
| 受取手形及び売掛金 | 1,840 | +17.0% |
| 棚卸資産 | 442 | +2.2% |
| その他 | 214 | +16.5% |
| 固定資産 | 6,996 | +17.9% |
| 有形固定資産 | 6,231 | +21.2% |
| 無形固定資産 | 43 | -24.6% |
| 投資その他の資産| 721 | -2.2% |
| **資産合計** | 10,658 | +0.7% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 3,479 | +0.7% |
| 支払手形及び買掛金 | 822 | +24.6% |
| 短期借入金 | 1,350 | 横ばい |
| その他 | 1,307 | -3.5% |
| 固定負債 | 774 | +10.6% |
| 長期借入金 | 0 | -100% |
| その他 | 774 | +14.5% |
| **負債合計** | 4,254 | +2.4% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 6,367 | -0.2% |
| 資本金 | 1,720 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 3,154 | -1.5% |
| その他の包括利益累計額 | 37 | -26.7% |
| **純資産合計** | 6,404 | -0.4% |
| **負債純資産合計** | 10,658 | +0.7% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率60.1%（前期60.8%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率105.3%（前期134.7%）、当座比率33.5%（前期46.0%）と低下も、売掛金・棚卸増が営業拡大反映。資産構成は固定資産中心（有形固定資産増は土地取得等）、負債は買掛金・リース債務増で運転資金対応。主な変動は現金減少（投資・配当等）と有形固定資産増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|------------|
| 売上高（営業収益） | 8,468 | +11.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 210 | +0.8% | 2.5% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 207 | +7.6% | 2.4% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 116 | +14.5% | 1.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
詳細データ不足だが、売上営業利益率2.5%（微減）と安定収益性。ROE算出不可も純利益増で株主還元力向上。コスト構造は原価率改善（店舗価格改定）と販管費増（人財投資・マーケティング）。変動要因は原材料・人件費高騰吸収とセグメント利益構造改善。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2025年3月期通期予想に変更なし（2024年11月13日公表）。
- 中期経営計画や戦略: ファンベース強化、商品・店舗事業のマーケティング追求、ドレッシング・パスタ・冷凍食品育成。
- リスク要因: 原材料・エネルギー価格高騰、人件費上昇、節約志向、為替変動。
- 成長機会: インバウンド回復、新店出店、EC・コラボ拡大（ムーミン等）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。商品事業増収減益、店舗大幅増益。
- 配当方針: 記載なし（前期年間48.00円想定）。
- 株主還元施策: 譲渡制限付株式報酬制度実施。
- M&Aや大型投資: 記載なし（土地取得示唆）。
- 人員・組織変更: 人財投資・研修強化。