決算短信
2025-05-09T15:00
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社セリア (2782)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社セリアの2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日、非連結）決算は、非常に良好な業績を達成した。売上高は店舗網拡大と既存店堅調により5.9%増の2,363億27百万円、利益面では原価率・販管費率の改善により営業利益11.3%増、純利益14.2%増と大幅に伸長した。前期比主な変化点は、出店純増51店舗（直営125店・退店74店）、現金増加と有形固定資産増加による総資産8.8%増、純資産5.9%増。一方、次期業績予想では人件費上昇を織り込み利益減を予想。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 236,327 | +13,125 (5.9%) |
| 営業利益 | 16,836 | +1,715 (11.3%) |
| 経常利益 | 16,993 | +1,678 (11.0%) |
| 当期純利益 | 11,218 | +1,395 (14.2%) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 149.09円 | +18.53円 |
| 配当金 | 70.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、直営既存店売上高102.9%と出店純増（直営51店純増、期末2,072店）による売上拡大。売上原価率58.6%（前期比0.1pt低下、商品仕様見直し効果）、販管費率低下（売上比0.2pt減、効率化）で営業利益率7.1%（同0.3pt改善）。事業セグメントは非連結のため単一小売事業。特筆はセルフレジ導入拡大と物流効率化。持分法投資損益は記載なし。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 97,898 | +6,061 (+6.6%) |
| 現金及び預金 | 59,154 | +3,963 (+7.2%) |
| 受取手形及び売掛金 | 6,675 | +1,258 (+23.2%)|
| 棚卸資産 | 23,639 | +1,211 (+5.4%) |
| その他 | 8,430 | +約-1,371 |
| 固定資産 | 43,597 | +2,730 (+6.7%) |
| 有形固定資産 | 25,411 | +1,766 (+7.0%) |
| 無形固定資産 | 513 | +293 (+133.2%)|
| 投資その他の資産 | 17,673 | +672 (+4.0%) |
| **資産合計** | 141,496 | +8,791 (+6.6%) |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 25,052 | +1,834 (+7.9%) |
| 支払手形及び買掛金 | 12,973 | +519 (+4.2%) |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 12,079 | +1,315 (+12.2%)|
| 固定負債 | 8,441 | +994 (+13.4%) |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 8,441 | +994 (+13.4%) |
| **負債合計** | 33,493 | +2,827 (+9.2%) |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 107,971 | +5,951 (+5.8%) |
| 資本金 | 1,278 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 107,014 | +5,952 (+5.9%) |
| その他の包括利益累計額 | 31 | +14 (+82.4%) |
| **純資産合計** | 108,002 | +5,964 (+5.8%) |
| **負債純資産合計** | 141,496 | +8,791 (+6.6%) |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率76.3%（前期76.9%、0.6pt低下も高水準で財務健全）。流動比率約3.9倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.9倍（現金中心）と安全性高い。資産構成は現金・棚卸中心の流動資産69%、店舗関連有形固定資産が特徴。主な変動は現金+39.6億円（営業CF寄与）、有形固定資産+17.7億円（出店・リニューアル）、未払金+7.0億円増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-----------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 236,327 | +13,125 (5.9%) | 100.0% |
| 売上原価 | 138,389 | +7,377 (5.6%) | 58.6% |
| **売上総利益** | 97,937 | +5,747 (6.2%) | 41.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 81,101 | +4,032 (5.2%) | 34.3% |
| **営業利益** | 16,836 | +1,715 (11.3%) | 7.1% |
| 営業外収益 | 186 | -66 (-26.2%) | 0.1% |
| 営業外費用 | 29 | -28 (-49.1%) | 0.0% |
| **経常利益** | 16,993 | +1,678 (11.0%) | 7.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 723 | -135 (-15.7%) | 0.3% |
| 税引前当期純利益 | 16,270 | +1,813 (12.5%) | 6.9% |
| 法人税等 | 5,052 | +419 (9.0%) | 2.1% |
| **当期純利益** | 11,218 | +1,395 (14.2%) | 4.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率41.4%（横ばい）、営業利益率7.1%（+0.3pt）と収益性向上。販管費は人件費・地代家賃増も売上比低下。ROE（自己資本当期純利益率）10.7%（前期9.8%）、経常利益率7.2%（+0.5pt）と優秀。コスト構造は販管費34.3%が主（地代家賃11.6%、人件費13.4%）。変動要因は仕入高増も原価抑制、減損損失減少。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 16,004百万円（前期12,235百万円、+3,769百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △12,280百万円（前期△6,186百万円、△6,094百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △5,921百万円（前期△5,936百万円、+15百万円）
- フリーキャッシュフロー: 3,724百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 54,028百万円（前期56,225百万円、△2,197百万円）。営業CF堅調も投資CF拡大（定期預金・設備投資）で期末現金減少。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期売上高242,900百万円（+2.8%）、営業利益15,300百万円（△9.1%）、経常利益15,400百万円（△9.4%）、純利益10,200百万円（△9.1%）、EPS135.56円。
- 中期経営計画や戦略: 既存店100.0%維持、出店120店・退店70店、原価率58.5%（△0.1pt）、販管費率35.2%（+0.9pt）。商品原価抑制、システム効率化、セルフレジ拡大。
- リスク要因: 物価高・消費節約志向、人件費上昇、海外経済不確実性。
- 成長機会: 未出店地域開拓、インバウンド需要、物流改善。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 非連結のため記載なし（単一小売事業）。
- 配当方針: 安定的継続（年間70円、当期配当性向47.0%、純資産配当率5.0%）。
- 株主還元施策: 配当維持、内部留保で設備投資。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。設備投資は新規出店・リニューアル中心（有形固定資産取得50億74百万円）。役員異動なし。