適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **会社名**: パレモ・ホールディングス株式会社 **決算期間**: 2025年2月21日～2025年11月20日（第3四半期累計） **総合評価**: 売上高・利益が全指標で前年同期を下回り、特に営業利益（△39.5％）と当期純利益（△57.7％）の大幅減が顕著。物価上昇による消費者の節約志向や店舗再編（純12店減）が業績を圧迫した。自己資本比率22.4％と財務基盤は安定しているが、収益力の改善が急務。 **主な変化点**: - 売上高: 111億2,400万円 → 104億200万円（△7.4％） - 営業利益: 1億9,700万円 → 1億1,800万円（△39.5％） - 当期純利益: 3,700万円 → 1,500万円（△57.7％） --- ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 | |-----------------------|----------------------|------------|---------| | 売上高（百万円） | 10,402 | 11,237 | △7.4％ | | 営業利益（百万円） | 118 | 196 | △39.5％ | | 経常利益（百万円） | 108 | 144 | △25.3％ | | 当期純利益（百万円） | 15 | 37 | △57.7％ | | 1株当たり純利益（円） | 1.30 | 3.08 | △57.8％ | | 配当金（円） | 0.00 | 0.00 | 変更なし | **業績結果に対するコメント**: - **減収要因**: 物価上昇による消費者の節約志向が継続し、既存店売上高は前年比98.9％に留まった。夏場の猛暑で機能性商品が好調だったものの、秋の残暑で季節商品の販売が遅れた。 - **利益圧迫**: 売上原価率は46.9％（前年同期47.0％）と改善したが、販管費の削減が進まず営業利益率は1.1％（前年同期1.7％）に低下。 - **特別損失**: 固定資産処分損（3,369万円）と減損損失（2,283万円）が計上され、経常利益を圧迫。 --- ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |----------------------|--------|---------| | **流動資産** | 4,469 | +0.8％ | | 現金及び預金 | 1,577 | △22.9％ | | 売掛金 | 251 | +37.9％ | | 商品 | 1,795 | +22.1％ | | **固定資産** | 2,553 | △0.02％ | | 有形固定資産 | 648 | +11.7％ | | 無形固定資産 | 161 | +11.8％ | | **資産合計** | 7,022 | +0.5％ | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |----------------------|--------|---------| | **流動負債** | 3,541 | +8.2％ | | 支払手形・買掛金 | 859 | +65.4％ | | 短期借入金 | 286 | 変更なし | | **固定負債** | 1,900 | △11.1％ | | 長期借入金 | 1,429 | △13.0％ | | **負債合計** | 5,440 | +0.6％ | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |----------------------|--------|---------| | 資本金 | 100 | 変更なし | | 利益剰余金 | △732 | +2.1％ | | **純資産合計** | 1,581 | +0.07％ | | **負債純資産合計** | 7,022 | +0.5％ | **貸借対照表に対するコメント**: - **安全性指標**: 自己資本比率22.4％（前期比横ばい）、流動比率126.2％（前期135.6％）で安定性は維持。 - **資産構成**: 季節的要因で商品在庫（+22.1％）と売掛金（+37.9％）が増加。現預金は4億6,700万円減少し、資金繰りに注意が必要。 - **負債増加**: 支払手形・買掛金が65.4％増加し、運転資金の圧迫が懸念される。 --- ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------------|--------|---------|------------| | 売上高 | 10,402 | △7.4％ | 100.0％ | | 売上原価 | 4,878 | △7.7％ | 46.9％ | | **売上総利益** | 5,524 | △7.2％ | 53.1％ | | 販売費及び一般管理費 | 5,405 | △6.0％ | 52.0％ | | **営業利益** | 118 | △39.5％ | 1.1％ | | 営業外費用（純額） | △10 | - | - | | **経常利益** | 108 | △25.3％ | 1.0％ | | 特別損失 | △63 | - | - | | **当期純利益** | 15 | △57.7％ | 0.1％ | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性低下**: 売上高営業利益率1.1％（前年同期1.7％）と低水準。販管費の削減が進まず、人件費・賃貸料の固定費負担が重荷。 - **コスト構造**: 売上原価率は改善したが、販管費比率52.0％（前年同期51.2％）と悪化。 - **減価償却費**: 1億384万円（前年同期1億2,817万円）で、設備投資の抑制が影響。 --- ### 5. キャッシュフロー 記載なし --- ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高141億6,000万円（前期比5.9％減）、営業利益2億3,000万円（同7.0％増）を維持。 - **戦略**: アパレル・雑貨の収益基盤強化と成長モデル再構築を推進。 - **リスク**: 物価上昇・消費低迷の長期化、中国情勢悪化によるサプライチェーン混乱。 --- ### 7. その他の重要事項 - **セグメント**: 小売事業のみ（他セグメントは非開示）。 - **配当**: 普通株は無配、A種優先株は年間55,000円を予定。 - **店舗戦略**: 純12店削減（232店→220店規模を想定）。 - **投資**: ソフトウェア開発費1億3,574万円を計上。