決算短信
2025-11-14T16:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ひらまつ (2764)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ひらまつ、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期は売上高が前年同期比19.6%減の4,466百万円と大幅減収となった一方、営業損失66百万円（前年50百万円）と損失幅拡大、経常損失67百万円、当期純損失28百万円（前年純利益1,676百万円）と大幅減益。ホテル事業の資産譲渡影響が主因だが、生産性向上とコストコントロールで当初計画を上回る着地。総資産は11,480百万円（前期比4.4%減）、純資産5,856百万円（同0.7%減）と安定を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 4,466 | △19.6 |
| 営業利益 | △66 | 悪化 |
| 経常利益 | △67 | 改善（48%減） |
| 当期純利益 | △28 | 大幅減 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △0.40 | 大幅減 |
| 配当金 | 0.00 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上減はホテル事業のMC契約移行（譲渡後収益非計上）とレストラン事業のリニューアル休業、国立新美術館店低迷が要因。一方、既存店・ブライダル事業は単価向上・集客施策で計画上回り、その他事業（運営受託）も堅調。利益面では人件費適正化・コストコントロールが奏功し、各損失幅を当初計画より縮小。セグメントは単一（レストラン事業）に変更、従来のホテル影響を「その他」に移管。特筆は税制効果による純損失圧縮。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 8,296 | △12.0 |
| 現金及び預金 | 5,279 | △20.5 |
| 受取手形及び売掛金 | 447 | △18.5 |
| 棚卸資産 | 1,950 | ＋17.5 |
| その他 | 620 | ＋8.2 |
| 固定資産 | 3,185 | ＋17.2 |
| 有形固定資産 | 1,952 | ＋17.8 |
| 無形固定資産 | 27 | ＋11.3 |
| 投資その他の資産 | 1,207 | ＋16.2 |
| **資産合計** | 11,481 | △5.4 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 3,621 | △12.6 |
| 支払手形及び買掛金 | 427 | ＋1.5 |
| 短期借入金 | 1,700 | 横ばい |
| その他 | 1,494 | △27.0 |
| 固定負債 | 2,003 | △4.8 |
| 長期借入金 | 1,783 | △6.0 |
| その他 | 220 | ＋0.1 |
| **負債合計** | 5,624 | △10.0 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 5,736 | △0.4 |
| 資本金 | 100 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 28 | 大幅減 |
| その他の包括利益累計額 | 99 | △14.2 |
| **純資産合計** | 5,856 | △0.7 |
| **負債純資産合計** | 11,481 | △5.4 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率50.8%（前期48.4%）と向上、安全性高い。流動比率229%（流動資産/流動負債）、当座比率145%（（流動資産-棚卸）/流動負債）と流動性十分。資産は固定資産増（有形固定資産設備投資）、現金減少が特徴。負債減は未払消費税等586百万円減少と借入返済。純資産減は純損失反映だが安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 4,466 | △19.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 2,027 | △17.0 | 45.4% |
| **売上総利益** | 2,440 | △21.6 | 54.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,506 | △20.7 | 56.1% |
| **営業利益** | △66 | 悪化 | △1.5% |
| 営業外収益 | 30 | △24.2 | 0.7% |
| 営業外費用 | 31 | 大幅減 | 0.7% |
| **経常利益** | △67 | 改善 | △1.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| △67 | - | △1.5% |
| 法人税等 | △39 | - | -0.9% |
| **当期純利益** | △28 | 大幅減 | △0.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率54.6%（前期56.0%）と微減も、販管費率56.1%（前期56.9%）圧縮で営業損失維持。営業外は利息減・為替差損で改善。税効果で純損失縮小。ROEは純損失のためマイナス。コスト構造は人件費投資も生産性向上効果顕在、前期特別利益（固定資産売却1,808百万円）不在が純利益悪化主因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △858百万円（前年△572百万円、悪化。棚卸増・未払消費税減）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △392百万円（前年＋12,259百万円、前年資産売却特需）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △117百万円（借入返済）
- フリーキャッシュフロー: △1,250百万円（営業＋投資）
現金残高5,279百万円（前期末比△1,366百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想（通期）: 売上9,392百万円（前期比△11.9%）、営業利益181百万円（△27.1%）、経常利益172百万円（△0.7%）、純利益211百万円（△86.2%）、EPS2.99円。上期実績踏まえ上方修正。
- 中期経営計画: 「中期経営計画2030」初年度、生産性向上・事業基盤強化。
- リスク要因: 猛暑・物価高・人手不足、競争激化。
- 成長機会: 既存店堅調、ブライダル営業好調、リニューアル効果、下期稼働向上可能性。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（レストラン事業）に変更（ホテルMC移行反映）、詳細省略。
- 配当方針: 年間0.00円（予想据え置き）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 有形・無形固定資産取得246百万円。
- 人員・組織変更: 全社員ベースアップ実施（人財投資）。