決算短信
2025-05-12T15:00
2025年３月期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結)
株式会社エフティグループ (2763)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社エフティグループの2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上収益が前期比5.1%減少した一方で、営業利益20.6%増、親会社所有者帰属当期利益25.2%増と大幅増益を達成した。ストック型収益の安定化と販管費削減が主な要因。資産拡大と自己資本比率向上により財務基盤が強化されたが、次期予想では電力市場変動リスクから減収減益見込み。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益） | 34,625 | △5.1 |
| 営業利益 | 9,282 | +20.6 |
| 経常利益（税引前利益） | 9,325 | +21.0 |
| 当期純利益 | 6,613 | +25.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 220.40円 | +26.6 |
| 配当金 | 55.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上減少はネットワークインフラ事業の電力販売量減によるが、売上原価率改善（60.2%→60.1%）と販管費6.0%減で営業利益率が21.1%→26.8%に向上。主要収益源のネットワークインフラ事業（売上19,638百万円、△6.7%、利益4,581百万円、+4.6%）は電力卸価格安定と販管費減で増益。法人ソリューション事業（売上15,893百万円、△0.6%、利益4,772百万円、+35.9%）はストックサービス拡充とジャパンTSS支配喪失利得が寄与。その他事業は微減。特筆は包括利益8,276百万円（+56.0%）で金融資産評価益1,662百万円。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 27,587 | △896 |
| 現金及び預金 | 19,817 | △109 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,345 | △289 |
| 棚卸資産 | 245 | △5 |
| その他 | 179 | △493 |
| 固定資産 | 13,004 | +8,405 |
| 有形固定資産 | 305 | △6 |
| 無形固定資産 | 953 | +689 |
| 投資その他の資産| 11,746 | +8,722 |
| **資産合計** | 40,592 | +7,509 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 7,020 | +352 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,237 | +219 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 3,783 | +133 |
| 固定負債 | 3,729 | +993 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 3,729 | +993 |
| **負債合計** | 10,749 | +1,345 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 30,567 | +6,165 |
| 資本金 | 1,344 | 0 |
| 利益剰余金 | 27,988 | +6,042 |
| その他の包括利益累計額 | 0 | 0 |
| **純資産合計** | 29,842 | +6,165 |
| **負債純資産合計** | 40,592 | +7,509 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率73.5%（前期71.6%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率393.0倍（流動資産/流動負債、前期426.9倍）と当座比率も潤沢で短期流動性に問題なし。資産構成の特徴は投資有価証券などその他の金融資産11,368百万円（前期2,986百万円）の急増（+8,382百万円）で、非流動資産比率が32.0%に上昇。負債は有利子負債3,643百万円（総資産比9.0%）と低く、営業債務増加は売上減対応。主な変動は利益積み上げと金融資産取得。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 34,625 | △5.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 20,833 | △6.2 | 60.2 |
| **売上総利益** | 13,791 | △3.4 | 39.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 6,006 | △9.6 | 17.4 |
| **営業利益** | 9,282 | +20.6 | 26.8 |
| 営業外収益 | 75 | +83.0 | 0.2 |
| 営業外費用 | 32 | +6.7 | 0.1 |
| **経常利益** | 9,325 | +21.0 | 26.9 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 9,325 | +21.0 | 26.9 |
| 法人税等 | 2,712 | +12.1 | 7.8 |
| **当期純利益** | 6,613 | +25.2 | 19.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率39.8%（前期39.1%）微増、販管費率17.4%（同18.2%）低下で営業利益率26.8%（同21.1%）と収益性大幅向上。ROEは親会社持分29,842百万円、当期利益6,613百万円で約22.2%（前期約22.3%）と高位安定。コスト構造は原価60%台で安定、特異なその他の収益1,609百万円（売上総利益後）が営業利益押し上げ。主変動要因は電力事業の原価改善とストック収益拡大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +6,723百万円（前期+6,051百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △4,627百万円（前期+606百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,205百万円（前期△3,876百万円）
- フリーキャッシュフロー: +2,096百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益増で堅調だが、投資CFは投資有価証券取得6,165百万円で赤字転落。財務CFは配当・自己株式取得。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期売上収益30,900百万円（△10.8%）、営業利益7,300百万円（△21.4%）、親会社所有者帰属当期利益4,800百万円（△27.3%）、EPS161.46円。
- 中期経営計画や戦略: 法人ソリューションの代理店開拓、DX支援、資本・業務提携、M&Aで業容拡大。
- リスク要因: 電力卸売価格変動、節電志向による販売量減。
- 成長機会: ストックサービス拡充、環境省エネ・セキュリティ商品普及。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ネットワークインフラ（売上19,638百万円△6.7%、利益4,581百万円+4.6%）、法人ソリューション（売上15,893百万円△0.6%、利益4,772百万円+35.9%）、その他（売上2百万円△33.3%、利益0百万円△100%）。
- 配当方針: 期中進捗見て決定、2026年3月期未定。配当性向25.0%、総額1,657百万円。
- 株主還元施策: 年間55円維持、自己株式取得499百万円。
- M&Aや大型投資: ジャパンTSS除外（支配喪失利得含む）、投資有価証券取得。
- 人員・組織変更: 記載なし。IFRS適用継続。