決算短信
2025-10-03T09:00
2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社あみやき亭 (2753)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社あみやき亭、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、連結）。
売上高は微増となったが、原材料・人件費・物流費の高騰により営業利益以下が大幅減益となり、増収減益の厳しい業績となった。総資産は土地増加等で拡大し、純資産も利益蓄積で微増、自己資本比率は高水準を維持。一方で負債も長期借入金増加で拡大。通期予想を下方修正しており、コスト抑制と新規事業が課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 18,136 | +3.1 |
| 営業利益 | 986 | △26.9 |
| 経常利益 | 1,035 | △25.2 |
| 当期純利益 | 540 | △34.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 26.32円 | - |
| 配当金 | 17.00円（第2四半期末） | 同額（分割調整後） |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は客数・単価堅調で微増も、売上原価率悪化（40.2%、前38.2%）と販管費増（人件費・販促費）で大幅減益。セグメント別ではレストラン事業（売上4,635百万円、+28.6%）が牽引、焼鳥事業（1,958百万円、+4.7%）も寄与したが、主力焼肉事業（10,798百万円、-4.8%）とその他事業（745百万円、-3.2%）が低迷。「和牛一頭買い」強化やリニューアル効果はあるが、物価高騰が重荷。クーデション取得（8/31のみなし取得日、当中期損益非連結）は今後シナジー期待。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 10,651 | △13.6 |
| 現金及び預金 | 8,087 | △14.7 |
| 受取手形及び売掛金 | 29 | +123.1 |
| 棚卸資産 | 752 | △35.9 |
| その他 | 1,783 | +10.4 |
| 固定資産 | 18,137 | +17.1 |
| 有形固定資産 | 10,965 | +20.9 |
| 無形固定資産 | 2,997 | +40.6 |
| 投資その他の資産| 4,175 | △2.6 |
| **資産合計** | 28,789 | +3.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 4,710 | +6.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,273 | △3.3 |
| 短期借入金 | 300 | 0.0 |
| その他 | 3,137 | +13.1 |
| 固定負債 | 1,935 | +32.7 |
| 長期借入金 | 649 | +139.7 |
| その他 | 1,286 | +9.3 |
| **負債合計** | 6,645 | +13.2 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 22,141 | +0.9 |
| 資本金 | 2,473 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 17,240 | +1.2 |
| その他の包括利益累計額 | 0 | - |
| **純資産合計** | 22,143 | +0.9 |
| **負債純資産合計** | 28,789 | +3.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率76.9%（前78.9%）と高く財務安全。流動比率226.1倍（前279.4倍）、当座比率171.7倍（前215.2倍）と流動性低下も十分。資産は土地（+33.0%）・のれん（+40.3%）増加で固定資産拡大、負債は長期借入金急増が主因。純資産は中間利益蓄積で安定も、キャッシュ減少は投資活動示唆。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 18,136 | +3.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 7,297 | +8.8 | 40.2 |
| **売上総利益** | 10,839 | △0.3 | 59.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,853 | +3.4 | 54.3 |
| **営業利益** | 986 | △26.9 | 5.4 |
| 営業外収益 | 54 | +35.0 | 0.3 |
| 営業外費用 | 5 | 0.0 | 0.0 |
| **経常利益** | 1,035 | △25.2 | 5.7 |
| 特別利益 | 0 | △100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 100 | +42.9 | 0.6 |
| 税引前当期純利益 | 935 | △29.2 | 5.2 |
| 法人税等 | 394 | △21.4 | 2.2 |
| **当期純利益** | 540 | △34.1 | 3.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率59.8%（前61.9%）と原価率悪化、販管費率54.3%（前54.2%）も微増で営業利益率5.4%（前7.7%）に低下。経常利益率5.7%（前7.9%）。ROE（純資産回転率換算）は前期比低下見込み。コスト構造は原価・人件費依存高く、物価高が主因。特別損失増（減損等）は店舗整理反映。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- **業績予想（通期）**: 売上高38,600百万円（+9.2%）、営業利益2,200百万円（△16.6%）、経常利益2,300百万円（△15.6%）、純利益1,220百万円（△29.7%）、EPS59.38円。下方修正。
- **中期計画・戦略**: 「和牛一頭買い」強化、リニューアル、サラダバー復活、クーデション子会社化（関西24店舗新規連結、食材共通化でシナジー）。
- **リスク要因**: 原材料・人件費高騰、消費節約志向、人手不足、通商政策。
- **成長機会**: インバウンド、関西進出、創業30周年販促。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 焼肉10,798百万円（-4.8%、168店舗）、焼鳥1,958百万円（+4.7%、51店舗）、レストラン4,635百万円（+28.6%、69店舗）、その他745百万円（-3.2%、24店舗）。店舗数中間末312店舗（+新規7・業態変更5・撤退7）。
- **配当方針**: 安定配当維持。第2四半期末17円（分割後）、通期34円予想（前68円相当）。
- **株主還元施策**: 優待引当金増加。
- **M&A・大型投資**: クーデション全株取得（6/2、関西進出）。
- **人員・組織変更**: 記載なし。