決算短信
2025-02-12T14:20
2025年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ＪＰホールディングス (2749)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＪＰホールディングス、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～12月31日、連結）。
当期は子育て支援事業の積極展開により、売上高6.5%増、営業利益25.5%増、当期純利益36.6%増と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。新規施設開設・移行（20施設）と少子化対策の保育士配置基準変更が収益を押し上げ、利益率も大幅改善。総資産は前期末比5.6%減の3万4,833百万円だが、純資産は15.1%増の1万8,536百万円と自己資本比率が53.2%に向上し、財務基盤強化が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 29,048 | 6.5 |
| 営業利益 | 4,355 | 25.5 |
| 経常利益 | 4,379 | 28.1 |
| 当期純利益 | 3,043 | 36.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 35.65円 | - |
| 配当金 | -（第3四半期末なし、通期予想19.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収は児童数増加、新規施設開設（保育園2園、こども園4園、学童クラブ17施設等、計20施設）、少子化対策（4・5歳児保育士配置基準変更）による。増益は補助金最大化、運営効率化（ICT化・人員最適化）が寄与し、物価高騰・人件費増を吸収。主な収益源は保育園（205園）・学童クラブ（96施設）等子育て支援事業。特筆はバイリンガル・モンテッソーリ保育園への移行（計11園）とダスキンとの提携。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 24,032 | -1,342 |
| 現金及び預金 | 19,972 | -972 |
| 受取手形及び売掛金 | 123 | 5 |
| 棚卸資産 | 39 | -8 |
| その他 | 3,899 | -514 |
| 固定資産 | 10,801 | -714 |
| 有形固定資産 | 4,309 | -357 |
| 無形固定資産 | 77 | -28 |
| 投資その他の資産 | 6,415 | -329 |
| **資産合計** | 34,833 | -2,056 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 8,454 | -1,955 |
| 支払手形及び買掛金 | 153 | -44 |
| 短期借入金 | 3,537 | -120 |
| その他 | 4,764 | -1,791 |
| 固定負債 | 7,843 | -2,529 |
| 長期借入金 | 6,165 | -2,596 |
| その他 | 1,678 | 67 |
| **負債合計** | 16,297 | -4,484 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 18,585 | 2,382 |
| 資本金 | 1,604 | 0 |
| 利益剰余金 | 16,201 | 2,361 |
| その他の包括利益累計額 | -49 | 46 |
| **純資産合計** | 18,536 | 2,428 |
| **負債純資産合計** | 34,833 | -2,056 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率53.2%（前期43.7%）と大幅改善、安全性向上。流動比率284%（24,032/8,454）、当座比率237%（推定、現金中心）と高い流動性。資産構成は流動資産69%、現金・未収入金中心。負債は借入金中心で長期借入金減少により総負債減。主な変動は現金減（投資・配当？）、借入金返済、利益剰余金増。
### 4. 損益計算書
詳細内訳は記載なしのため、主な項目のみ記載（売上高比率は営業利益率等推定）。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 29,048 | 6.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 4,355 | 25.5 | 15.0 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 4,379 | 28.1 | 15.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 3,043 | 36.6 | 10.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率15.0%（前期推定12.7%）、経常利益率15.1%と収益性大幅改善。ROEは純資産増で高水準（推定16%超）。コスト構造は人件費・補助金依存、物価高吸収で間接費効率化。変動要因は児童増・施設拡大による売上増とコストコントロール。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想：売上高38,528百万円（1.8%増）、営業利益4,751百万円（3.6%増）、純利益3,106百万円（6.0%増）、EPS36.39円。
- 中期計画：成長戦略（M&A、新規事業、人財育成）、学童クラブ200施設拡大、グローバル展開。
- リスク要因：人件費増、補助金変動、少子化競争激化。
- 成長機会：少子化対策拡大（こども誰でも通園制度）、バイリンガル等差別化、ダスキン提携。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：記載なし（主に子育て支援事業）。
- 配当方針：安定配当、通期予想19.00円（前期8.00円から増配）。
- 株主還元施策：増配継続。
- M&Aや大型投資：積極M&A推進、新規事業（人材派遣、不動産）。
- 人員・組織変更：人財教育強化、グループガバナンス改善。施設合計320施設（保育205園、学童96等）。一部閉園・撤退あり。