適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 くら寿司株式会社の2025年10月期第2四半期（中間期、2024年11月1日～2025年4月30日）の連結業績は、売上高が微増した一方で利益が大幅に減少する厳しい結果となった。国内外の店舗出店（計14店舗増、期末685店舗）により売上を伸ばしたが、原材料・人件費の高騰、特別損失（減損損失等）の計上、北米・アジアの天候・需要影響が利益を圧迫した。前期比で売上高+1.3%、営業利益△48.5%、経常利益△50.1%、純利益△50.5%と減益幅が拡大しており、コストコントロールと海外事業の安定化が課題。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 117,625 | +1.3 | | 営業利益 | 2,903 | △48.5 | | 経常利益 | 2,993 | △50.1 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,955 | △50.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 49.19円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上増は国内フェア・コラボ企画（ポケモン等）と海外出店効果によるが、利益減は売上原価・販管費増（人件費・原材料高）、特別損失253百万円（減損損失228百万円主因）が要因。 - セグメント別：日本（売上85,780百万円、+1.9%減、経常利益3,482百万円△40.4%）、北米（売上19,605百万円+21.9%、経常損失702百万円拡大）、アジア（売上12,239百万円△2.0%、経常利益213百万円△64.2%）。国内は万博店オープン効果、北米は出店9店舗も天候影響、アジアは春節客離れ。 - 特筆：実質無借金経営維持、EPS半減も通期予想据え置き。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 38,052 | +3,745 | | 現金及び預金 | 25,841 | +2,798 | | 受取手形及び売掛金 | 6,139 | +467 | | 棚卸資産 | 2,880 | △136 | | その他 | 3,190 | +616 | | 固定資産 | 111,990 | +6,851 | | 有形固定資産 | 93,960 | +4,590 | | 無形固定資産 | 1,752 | +179 | | 投資その他の資産 | 16,276 | +2,081 | | **資産合計** | 150,042 | +10,596 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 28,127 | △2,851 | | 支払手形及び買掛金 | 7,807 | △343 | | 短期借入金 | 1,081 | △49 | | その他 | 19,237 | △2,458 | | 固定負債 | 38,157 | +2,636 | | 長期借入金 | - | 記載なし | | その他 | 38,157 | +2,636 | | **負債合計** | 66,284 | △215 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 57,590 | +3,962 | | 資本金 | 2,005 | 0 | | 利益剰余金 | 43,091 | +365 | | その他の包括利益累計額 | 2,928 | +133 | | **純資産合計** | 83,758 | +10,812 | | **負債純資産合計** | 150,042 | +10,596 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率40.3%（前期40.5%）と安定（参考自己資本60,519百万円）。単体ベース66.8%と財務健全。 - 流動比率135.3（38,052/28,127、前期110.8）と改善、当座比率91.9（32,980/28,127）と短期安全性向上。 - 資産構成：固定資産74.6%（出店投資反映）、現金増で流動性強化。負債はリース債務中心で低金利。 - 主な変動：子会社増資（資本剰余+3,589、非支配株主+6,326）で純資産増、有形固定資産+出店効果。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 117,625 | +1.3 | 100.0 | | 売上原価 | 48,097 | +1.2 | 40.9 | | **売上総利益** | 69,527 | +1.4 | 59.1 | | 販売費及び一般管理費 | 66,624 | +5.9 | 56.7 | | **営業利益** | 2,903 | △48.5 | 2.5 | | 営業外収益 | 457 | △18.1 | 0.4 | | 営業外費用 | 367 | +84.4 | 0.3 | | **経常利益** | 2,993 | △50.1 | 2.5 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 253 | +344 | 0.2 | | 税引前当期純利益 | 2,739 | △53.9 | 2.3 | | 法人税等 | 1,199 | △42.2 | 1.0 | | **当期純利益** | 1,539 | △60.2 | 1.3 | **損益計算書に対するコメント**： - 粗利益率59.1%（前期59.0%）微改善も販管費率56.7%（+3.0pt）と人件費増で営業利益率2.5%（前期4.9%）急低下。経常利益率同水準。 - ROE（参考）：純利益増減考慮で前期比低下傾向。コスト構造：販管費中心（人件・広告）、原価率安定。 - 主な変動要因：販管費+3,718百万円（人件費・店舗増）、為替差損161百万円、減損損失228百万円。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：4,483百万円（前年同期10,408百万円、△56.9%） - 投資活動によるキャッシュフロー：△8,061百万円（前年同期△5,495百万円、支出増46.7%） - 財務活動によるキャッシュフロー：6,688百万円（前年同期△2,355百万円、黒字転換） - フリーキャッシュフロー：△3,578百万円（営業+投資） コメント：営業CF減は利益減・未払消費税減少、投資CF増は店舗投資（有形固定51億97百万円）、財務CFは子会社増資9,988百万円が寄与。現金残高25,841百万円（+2,798百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（据え置き）：売上高243,000百万円（+3.4%）、営業利益5,000百万円（△12.3%）、経常利益5,200百万円（△16.5%）、純利益3,400百万円（+5.4%）、EPS85.55円。 - 中期計画：店舗拡大（国内・海外直営）、エンタメ強化（プレゼントシステム）、クリーン施策継続。 - リスク要因：原材料・人件費高騰、為替変動、海外天候・政策影響（米通商政策、中国不動産）。 - 成長機会：大阪万博波及、全国コラボ、大型店効果、海外出店加速（北米・台湾）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：上記2参照。日本安定、北米成長も赤字、アジア縮小。 - 配当方針：通期予想20.00円（第2四半期末0.00円、期末20.00円）。前期期末40.00円（記念20円含む）。 - 株主還元施策：配当維持、自己株式微減。 - M&Aや大型投資：新規記載なし、出店投資中心（14店舗）。 - 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更（法人税等基準適用、影響なし）。連結範囲変更なし。