決算
2026-01-08T11:00
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ジーフット (2686)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 株式会社ジーフット / 2026年２月期第３四半期（2025年３月１日～11月30日）
- **総合評価**: 売上高・利益ともに前年同期を下回り、債務超過状態に陥るなど経営状況が深刻化。事業再生中の過渡期とはいえ、収益構造の改善ペースが遅れており、継続的な損失拡大が懸念される。
- **前期比の主な変化**: 売上高5.5％減、営業損失が2.8億円から10.4億円に悪化、純資産が前期末の9億円から△9.6億円に転落。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年２月期第３四半期（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------------------|-----------|
| 売上高 | 44,246 | △5.5％ |
| 営業利益 | △1,046 | 損失拡大（前年：△286） |
| 経常利益 | △1,220 | 損失拡大（前年：△536） |
| 当期純利益 | △1,753 | 損失拡大（前年：△708） |
| EPS（円） | △41.19 | 悪化（前年：△16.64） |
| 配当金 | 0.00 | 記載なし |
**業績結果に対するコメント**:
- **売上減少要因**: 不採算店舗20店閉鎖による店舗数減（前年比25店減）とスポーツ靴の不振（前年比90.8％）が影響。
- **損失拡大要因**: 販促強化で利益率が低下（売上総利益率43.6％）、減損損失3.1億円の計上。
- **事業セグメント**: 商品別ではスポーツ靴（売上構成比41.1％）が最大の減収要因。PB商品は109％増と成長も計画未達。
- **特記事項**: EC事業は前年比108％増、アプリ会員数220万名とデジタル基盤は強化。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動資産** | 31,948 | +6,125 |
| 現金及び預金 | 653 | △976 |
| 売上預け金 | 4,528 | +3,280 |
| 商品 | 24,872 | +3,025 |
| **固定資産** | 3,762 | △140 |
| 有形固定資産 | 650 | +63 |
| **資産合計** | **35,710** | **+5,985** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動負債** | 35,486 | +7,937 |
| 短期借入金 | 16,500 | +4,200 |
| 買掛金 | 9,928 | +2,064 |
| **固定負債** | 1,184 | △87 |
| **負債合計** | **36,671** | **+7,850** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 利益剰余金 | △20,034 | △1,753 |
| **純資産合計** | **△960** | **△1,865** |
| **負債純資産合計** | **35,710** | **+5,985** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: △2.7％（前期末：3.0％）と債務超過が深刻化。
- **流動比率**: 90.0％（31,948/35,486）で短期支払能力に懸念。
- **主な変動点**: 短期借入金が42億円増加し、現預金が9.7億円減少。在庫増（商品+30億円）と売掛金増加が資金繰りを圧迫。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|------|------|------------|-----------|
| 売上高 | 44,246 | △5.5％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 24,954 | △4.8％ | 56.4％ |
| **売上総利益** | **19,291** | **△6.4％** | **43.6％** |
| 販管費 | 20,338 | △2.7％ | 46.0％ |
| **営業利益** | **△1,046** | **損失拡大** | **△2.4％** |
| **経常利益** | **△1,220** | **損失拡大** | **△2.8％** |
| **当期純利益** | **△1,753** | **損失拡大** | **△4.0％** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: 売上高営業利益率△2.4％（前年：△0.6％）、ROE算出不能（純資産△）。
- **コスト構造**: 販管費は20.3億円（前年比2.7％減）と削減進むも、売上総利益の減少幅が上回る。
- **変動要因**: 減損損失3.1億円と販促コスト増が損失拡大の主因。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年２月期通期）**: 売上高580億円（前年比△3.3％）、当期純損失28億円。
- **戦略**: ①不採算店舗の閉鎖継続、②PB商品「アスリーム」の拡販、③キッズ新業態「アスビーキッズグランデ」の出店加速。
- **リスク**: 消費者マインドの低迷継続、負債総額366億円の返済圧力。
- **成長機会**: EC事業（前年比108％増）とアプリ会員220万名を活用した販促。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 非開示（単一セグメント）。
- **配当方針**: 無配を継続（2026年２月期予想も0円）。
- **大型投資**: 店舗フォーマット刷新（キッズ専門店３店出店）。
- **経営リスク**: 自己資本比率△2.7％で継続企業の前提に注記なしと表明。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。