1. 総評

㈱魚喜(2683)の2026年2月期決算は、売上高が前期比4.4%減の94億92百万円、各利益段階で減益となった。鮮魚事業の利益増が目立つものの、飲食事業と不動産事業の利益減が全体の業績を押し下げた。自己資本比率は29.7%まで低下し、財務体質の悪化が懸念される。2027年2月期は売上高95億円、営業利益70百万円を見込むが、減益予想であり厳しい経営環境が続く見通し。

2. 業績結果

• 売上高: 94億92百万円(前年同期比4.4%減)
• 営業利益: 88百万円(前年同期比1.1%減)
• 経常利益: 90百万円(前年同期比14.8%減)
• 当期純利益: 30百万円(前年同期比1.8%減)
• EPS: 記載なし
• 配当金: 記載なし

業績結果に対するコメント: 売上高は4.4%減少したものの、営業利益は前年同水準を維持した。これは全社的な経費削減の効果によるもの。しかし、特別損失として店舗の減損損失を計上したことで、当期純利益は減益となった。鮮魚事業は売上減少ながら利益を伸ばしたが、飲食事業と不動産事業の利益減が全体の業績を押し下げた。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 17,730 | 増加 | | 現金及び預金 | 増加 | | | 受取手形及び売掛金 | 94 | 増加 | | 棚卸資産 | 記載なし | | | その他 | 記載なし | | | 固定資産 | 12,670 | 増加 | | 有形固定資産 | 1,930 | 増加 | | 無形固定資産 | 記載なし | | | 投資その他の資産 | 1,290 | 増加 | | 資産合計 | 30,410 | 増加 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 16,790 | 増加 | | 支払手形及び買掛金 | 2,550 | 増加 | | 短期借入金 | 2,870 | 増加 | | その他 | 77 | 増加 | | 固定負債 | 4,580 | 増加 | | 長期借入金 | -24 | 減少 | | その他 | 29 | 増加 | | 負債合計 | 21,380 | 増加 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 9,300 | 増加 | | 資本金 | 記載なし | | | 利益剰余金 | 記載なし | | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | | | 純資産合計 | 9,030 | 増加 | | 負債純資産合計 | 30,410 | |

貸借対照表に対するコメント: 自己資本比率は29.7%まで低下し、財務体質の悪化が懸念される。流動比率や当座比率などの安全性指標は記載なし。資産・負債構成は流動資産と流動負債が増加し、固定資産も増加傾向。前期からの主な変動点は現金預金、売掛金、買掛金、短期借入金の増加。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント: 各利益段階で減益となった。売上高営業利益率は0.93%、ROEは記載なし。コスト構造の特徴は記載なし。前期からの主な変動要因は全社的な経費削減の効果と店舗の減損損失計上。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 4億21百万円(前連結会計年度比371.5%増)
• 投資活動によるキャッシュフロー: 3億43百万円(前連結会計年度比2.1%減)
• 財務活動によるキャッシュフロー: 2億14百万円(前連結会計年度比6.4%増)
• フリーキャッシュフロー: 記載なし

6. 今後の展望

次期(2027年2月期)の日本経済は景気回復基調を維持するものの、下振れリスクが懸念される。当社グループは新規デベロッパー開拓を積極的に進め、事業の拡大及び収益性の向上を図る。2027年2月期は売上高95億円、営業利益70百万円を見込むが、減益予想であり厳しい経営環境が続く見通し。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 鮮魚事業(売上81億99百万円、セグメント利益6億10百万円)、飲食事業(売上8億90百万円、セグメント利益14百万円)、不動産事業(売上4億41百万円、セグメント利益23百万円)
• 配当方針: 記載なし
• 株主還元施策: 記載なし
• M&Aや大型投資: 記載なし
• 人員・組織変更: 記載なし