決算短信
2025-10-08T15:30
2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社エービーシー・マート (2670)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社エービーシー・マート、2026年2月期第2四半期（中間期、2025年3月1日～2025年8月31日）。
当期の連結業績は売上高が微増するも、海外事業の減収減益が響き営業利益は微減となったが、有価証券売却益により経常利益・純利益は微増と安定した。国内事業の堅調さが全体を支え、財政状態も総資産・純資産ともに増加し健全性を維持。主な変化点は棚卸資産・買掛金の増加による流動性向上と、海外為替影響の悪化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 190,132 | 0.9 |
| 営業利益 | 33,644 | △1.2 |
| 経常利益 | 35,924 | 2.3 |
| 当期純利益 | 24,336 | 0.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 98.28円 | - |
| 配当金 | 35.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増は国内店舗の既存店6.0%増（ハンズフリーシューズ等需要拡大）が主因だが、海外（韓国・台湾・米国）の消費低迷と円高（32億円減収影響）で相殺。営業利益減は販売管理費増（人件費・地代家賃増）と海外不振による。経常利益増は有価証券売却益11億76百万円計上。国内セグメント売上高1,396億91百万円（6.4%増）、利益303億61百万円（7.1%増）。海外売上高529億48百万円（8.4%減）、利益32億69百万円（43.0%減）。品目別ではスポーツ1.7%増、ウェア14.3%増が寄与。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 335,804 | +18,304 |
| 現金及び預金 | 193,969 | △1,752 |
| 受取手形及び売掛金 | 18,065 | +2,321 |
| 棚卸資産 | 103,137 | +11,594 |
| その他 | 20,633 | +4,766 |
| 固定資産 | 107,757 | +6,533 |
| 有形固定資産 | 54,362 | +6,507 |
| 无形固定資産 | 3,655 | △411 |
| 投資その他の資産 | 49,739 | +437 |
| **資産合計** | 443,562 | +24,837 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 58,608 | +11,275 |
| 支払手形及び買掛金 | 30,583 | +10,065 |
| 短期借入金 | 1,965 | △55 |
| その他 | 26,060 | +1,265 |
| 固定負債 | 1,947 | +304 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,947 | +304 |
| **負債合計** | 60,555 | +11,578 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 357,112 | +15,174 |
| 資本金 | 19,972 | 0 |
| 利益剰余金 | 313,029 | +15,175 |
| その他の包括利益累計額 | 23,302 | △2,087 |
| **純資産合計** | 383,006 | +13,259 |
| **負債純資産合計** | 443,562 | +24,837 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率85.8%（前期87.7%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約5.7倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期支払能力に余裕。資産構成は流動資産75.7%（棚卸増で仕入拡大反映）、固定資産24.3%。負債は買掛金増（仕入増・手形満期）が主で、負債依存低。主な変動は棚卸資産+115億93百万円、買掛金+100億65百万円、利益剰余金+151億74百万円。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 190,132 | 0.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 92,453 | - | 48.6 |
| **売上総利益** | 97,679 | - | 51.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 64,035 | - | 33.7 |
| **営業利益** | 33,644 | △1.2 | 17.7 |
| 営業外収益 | 2,732 | - | 1.4 |
| 営業外費用 | 452 | - | 0.2 |
| **経常利益** | 35,924 | 2.3 | 18.9 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 24,336 | 0.8 | 12.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率51.4%（前期比微増）と粗利水準安定、営業利益率17.7%（前期比低下）は販管費増（人件費17,353百万円+、地代家賃18,396百万円+）が要因。ROEは純資産3830億円に対し純利益243億円で約12.7%（簡易算出）と高収益性。コスト構造は販管費33.7%が主で人件・家賃依存。変動要因は海外減収と円高、国内客数・客単価増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +212億1百万円（前年同期比△114億34百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △92億85百万円（前年同期比支出増23億40百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △93億39百万円（前年同期比支出減64百万円）
- フリーキャッシュフロー: +119億16百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物残高: 1,993億71百万円（前期比+17億71百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高383,900百万円（3.1%増）、営業利益64,000百万円（2.3%増）、経常利益66,000百万円（2.1%増）、純利益45,530百万円（0.4%増）、EPS183.87円。据え置き。
- 中期経営計画や戦略: GRANDSTAGE等複合業態拡大、国内既存店3.3%増、通期国内出店36店舗。海外韓国中心に13店舗出店（フィリピン進出）。
- リスク要因: インフレ・消費鈍化、円高、海外政治・関税影響。
- 成長機会: ハンズフリー・スポーツ・アパレル需要、デジタル活用。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 国内売上1,396億91百万円（6.4%増）、利益303億61百万円（7.1%増）。海外売上529億48百万円（8.4%減）、利益32億69百万円（43.0%減）。店舗数国内1,107店（+5）、海外396店（+14純増）。
- 配当方針: 年間70円予想（第2四半期35円、第3四半期0円、期末35円）。修正なし。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし（投資活動は店舗・不動産取得90億円）。
- 人員・組織変更: 記載なし。