適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **会社名**: イオン九州株式会社 **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日 **総合評価**: 物価高騰や消費者の節約志向が強まる厳しい環境下で、戦略的な価格訴求（「しあわせプラス」）と新業態展開により売上を堅調に伸長。DX投資やレジ効率化で販管費増加率（+1.8%）を売上増加率（+3.4%）以下に抑制し、営業利益率を0.3ポイント改善（1.07%→1.23%）させた点が特筆されます。前期比では営業利益が31.4%増と、収益構造の強化が明確に表れています。 --- ### 2. 業績結果 | 指標 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 | |------|----------------------|----------|--------| | 営業収益 | 405,374百万円 | 391,941百万円 | +3.4% | | 営業利益 | 4,339百万円 | 3,301百万円 | +31.4% | | 経常利益 | 5,490百万円 | 3,495百万円 | +57.1% | | 親会社株主帰属四半期純利益 | 3,751百万円 | 2,289百万円 | +63.9% | | EPS（潜在株式調整後） | 109.83円 | 67.27円 | +63.3% | | 配当金（第3四半期末） | 20.00円 | 25.00円 | -20.0% | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: ①食料品の堅調な販売（戦略値頃商品「トップバリュ」+9.8%）、②新業態（エクスプレス既存店+10.1%、ウエルシアプラス+233.5%）の貢献、③デジタル施策（iAEONアプリクーポン利用売上+133.3%）が収益を牽引。 - **事業セグメント**: ドラッグ＆フード業態が前年比233.5%増と急成長、EC事業（ネットスーパー+104.2%）も堅調。 - **特記事項**: 子会社・株式会社ジョイフルサンの株式取得（2025年7月）が中期的なシナジー創出を期待させる。 --- ### 3. 貸借対照表（バランスシート） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 213,325 | +18.3% | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **負債合計** | 記載なし | - | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 純資産合計 | 57,252 | +3.6% | | 自己資本比率 | 26.9% | -3.7pt | **貸借対照表に対するコメント**: - 総資産が前年度末比18.3%増加（213,325百万円）した一方、自己資本比率は26.9%と前年度（30.6%）から低下。新規出店（14店舗）やリニューアル投資（10店舗）による資産拡大が主因です。 - 流動性リスクは低く、現金同等物は前期比35万人増のiAEONアプリ預かり金等で裏付けられます。 --- ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 営業収益 | 405,374 | +3.4% | 100.0% | | 売上総利益 | 記載なし | +2.7% | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | +1.8% | - | | 営業利益 | 4,339 | +31.4% | 1.07%→1.23% | | 経常利益 | 5,490 | +57.1% | - | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性向上**: 営業利益率が0.16ポイント改善し、ROE（年率換算）は8.5%と前年同期（5.2%）を大幅に上回る。 - **コスト構造**: 人件費増（3年連続大幅賃上げ）をDX投資（セルフレジ効率化等）で相殺し、販管費増加率を売上増加率の半分以下に抑制。 - **変動要因**: 物価上昇で売上原価率は0.2pt悪化したものの、高収益事業（ドラッグ＆フード）の拡大が利益率を押し上げ。 --- ### 5. キャッシュフロー - 記載なし --- ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 2026年2月期通期で営業収益551,000百万円（+3.6%）、親会社株主帰属純利益5,300百万円（△12.2%）を見込む。 - **戦略**: ①福岡都市圏へのエクスプレス小型店展開加速、②ジョイフルサンとのシナジー発揮、③トキハインダストリー子会社化（2025年12月契約）によるSC運営効率化。 - **リスク**: 原材料価格高持続・消費税増税影響・競争激化。 - **機会**: 訪日外国人観光客増・半導体産業集積による地域経済活性化。 --- ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 年間配当金50円予想（前年度45円から+11.1%）。 - **M&A**: トキハインダストリー子会社化によりSC運営ノウハウを強化。 - **ESG**: 「b!olala」ショップ展開やWFP協会「レッドカップキャンペーン」参加でサステナビリティ推進。 - **デジタル**: iAEONアプリ会員数119万人（前年比+35万人）、AEON Pay決済額140.2%増。 （注）貸借対照表・損益計算書の詳細科目は開示資料に記載なしのため省略。