決算
2025-12-08T11:00
2025年10月期（2025年4月25日～2025年10月24日）決算短信
Global X Japan株式会社 (2646)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
**Global X Japan株式会社**が運用する「グローバルＸ メタルビジネス-日本株式ETF」は、2025年10月期において**極めて良好な業績**を記録した。純資産総額が前期比5.9倍に急拡大し、運用資産の99.5%を株式が占める。主な成長要因は**設定口数の522千口増加**（発行済口数：171千口→659千口）と**有価証券評価益の大幅増益**（△2,143万円→+26.1億円）である。金属関連株を中心としたポートフォリオの価値上昇が収益を押し上げた。
### 2. 業績結果
単位：百万円
| 科目 | 2025年10月期 | 前期（2025年4月期） | 増減率 |
|------|--------------|---------------------|--------|
| 売上高（営業収益） | 275.7 | △15.4 | 1,890%増 |
| 営業利益 | 273.5 | △16.6 | 黒字転換 |
| 経常利益 | 273.5 | △16.6 | 黒字転換 |
| 当期純利益 | 273.5 | △16.6 | 黒字転換 |
| 1口当たり純資産額（円） | 2,348.61 | 1,530.31 | +53.5% |
| 100口当たり分配金（円） | 1,800 | 2,800 | △35.7% |
**業績結果に対するコメント**
- **有価証券売買益26.1億円**が最大の収益源（総収益の94.6%を占める）
- 設定口数が3.8倍に増加し、運用資産規模が**1,548百万円**に拡大
- 分配金は前期比35.7%減だが、これは設定口数増加に伴う1口当たり調整によるもの
- 派生商品取引で**53.7万円の利益**を計上（先物取引の評価益）
### 3. 貸借対照表
単位：百万円
**【資産の部】**
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比増減 |
|------|--------------|------------|
| **流動資産** | 1,562.8 | +1,295.0 |
| 現金及び預金 | 5.0 | +3.5 |
| 株式 | 1,541.5 | +1,280.5 |
| 未収配当金 | 13.7 | +8.4 |
| **資産合計** | **1,562.8** | **+1,295.0** |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比増減 |
|------|--------------|------------|
| **流動負債** | 14.2 | +8.5 |
| 未払分配金 | 11.9 | +7.1 |
| **負債合計** | **14.2** | **+8.5** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比増減 |
|------|--------------|------------|
| 元本 | 913.3 | +676.1 |
| 剰余金 | 635.4 | +610.5 |
| **純資産合計** | **1,548.6** | **+1,286.6** |
| **負債純資産合計** | **1,562.8** | **+1,295.0** |
**貸借対照表に対するコメント**
- **自己資本比率99.1%**（純資産/総資産）と極めて健全
- 流動比率11,014%（流動資産1,562.8/流動負債14.2）で流動性リスクなし
- 資産拡大の主因は**株式評価額1,541百万円**（前期261百万円→5.9倍増）
- 負債増加は未払分配金の増加（479万円→1,187万円）による一時的要因
### 4. 損益計算書
単位：百万円
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|------|--------------|------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 275.7 | +291.1 | 100.0% |
| 有価証券売買益 | 260.9 | +283.3 | 94.6% |
| 営業費用 | △2.2 | △1.0 | 0.8% |
| **当期純利益** | **273.5** | **+290.1** | **99.2%** |
**損益計算書に対するコメント**
- **売上高営業利益率99.2%**と極めて高い収益性
- 費用対効果が顕著：営業費用率0.8%（前期8.1%から改善）
- 主な費用内訳：委託者報酬170万円（前期85万円）、受託者報酬75万円（前期38万円）
- 有価証券評価益が**242.5百万円**（前期△20.6百万円）と大幅改善
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **FactSet Japan Metal Business Index**への連動継続
- 金属資源市場の需給動向（脱炭素技術・EV需要）が成長ドライバー
- リスク要因：資源価格の変動性、為替リスク、地政学リスク
- 分配金方針：継続的な分配を維持（次期支払日：2025年12月2日）
### 7. その他の重要事項
- **設定口数522千口増**で規模拡大（発行済口数659千口）
- 派生商品取引を活用したリスクヘッジ実施（先物取引6,328千円）
- 差入委託証拠金として株式141.6万円を充当
- 有価証券報告書提出予定日：2026年1月16日
【注】数値は決算書記載値に基づき百万円未満を切捨て、前期比は独自計算。キャッシュフロー情報は開示なし。