NEXT FUNDS S&P 500 指数（為替ヘッジなし）連動型上場投信 決算短信
野村アセットマネジメント株式会社 (2633)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
野村アセットマネジメント株式会社が運用するETF「NEXT FUNDS S&P 500 (Unhedged) Exchange Traded Fund」の2026年3月期決算は、純資産額が2兆2,591億円（前期比12.9%増）、基準価額が493.34円（前期比11.5%増）と大幅な成長を遂げました。S&P 500指数の好調なパフォーマンスと為替ヘッジなしの戦略が奏功し、運用資産の拡大と投資家還元の両立に成功しています。
2. 業績結果
- 売上高（営業収益）: 2,496億4,250万円（前期比0.9%増）
- 営業利益: 2,480億852万円（前期比0.9%増）
- 経常利益: 2,480億852万円（前期比0.9%増）
- 当期純利益: 2,480億852万円（前期比0.9%増）
- 1株当たり当期純利益（EPS）: 記載なし
- 配当金: 1口あたり240円（前期比13.3%増）
業績結果に対するコメント： ETFの運用収益は為替差益の大幅増加（前期比1,416億円増）が主な要因で、営業収益は微増にとどまりました。有価証券売買等損益も前期比大幅減（△1,403億円）となりましたが、為替差益の増加で補完。分配金は前期比13.3%増と投資家還元に積極的です。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 2,272,286,504 | +12.9% | | 現金及び預金 | 162,641,033 | +18.1% | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | | | 棚卸資産 | 記載なし | | | その他 | 2,110,645,471 | +12.5% | | 固定資産 | 記載なし | | | 有形固定資産 | 記載なし | | | 無形固定資産 | 記載なし | | | 投資その他の資産 | 記載なし | | | 資産合計 | 2,272,286,504 | +12.9% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 131,231,520 | +19.9% | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | | | 短期借入金 | 記載なし | | | その他 | 131,231,520 | +19.9% | | 固定負債 | 記載なし | | | 長期借入金 | 記載なし | | | その他 | 記載なし | | | 負債合計 | 131,231,520 | +19.9% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 2,259,163,352 | +12.9% | | 資本金 | 915,860,000 | +0.0% | | 利益剰余金 | 1,343,303,352 | +22.7% | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | | | 純資産合計 | 2,259,163,352 | +12.9% | | 負債純資産合計 | 2,272,286,504 | +12.9% |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は99.4%と極めて高く、財務安全性は極めて高い水準にあります。流動比率は17.3倍と潤沢な流動性を確保。純資産の増加は主に利益剰余金の増加（前期比22.7%増）によるもので、運用成績の好調を反映しています。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 249,642,507 | +0.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | ||
| 売上総利益 | 249,642,507 | +0.9% | 100.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 16,339,792 | +40.8% | 6.5% |
| 営業利益 | 248,008,528 | +0.9% | 99.3% |
| 営業外収益 | 記載なし | ||
| 営業外費用 | 記載なし | ||
| 経常利益 | 248,008,528 | +0.9% | 99.3% |
| 特別利益 | 記載なし | ||
| 特別損失 | 記載なし | ||
| 税引前当期純利益 | 248,008,528 | +0.9% | 99.3% |
| 法人税等 | 記載なし | ||
| 当期純利益 | 248,008,528 | +0.9% | 99.3% |
損益計算書に対するコメント： 営業収益の増加は為替差益の大幅増加（前期比1,416億円増）によるもので、有価証券売買等損益の減少（前期比1,403億円減）を補完。営業費用は前期比40.8%増と大幅増加しましたが、営業利益率は99.3%と極めて高い水準を維持しています。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし
6. 今後の展望
- 会社はS&P 500指数のパフォーマンスに連動する運用戦略を継続
- 為替ヘッジなしの戦略により為替変動の影響を受ける可能性
- 分配金支払開始日は2026年4月17日に設定
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし
- 配当方針: 分配金は1口あたり240円（前期比13.3%増）
- 株主還元施策: 分配金の増額により積極的な株主還元
- M&Aや大型投資: 記載なし
- 人員・組織変更: 記載なし
【注意事項】 - 数値は決算書に記載されている実際の数字を使用 - データが不明な場合は「記載なし」と明記 - 表形式は markdown形式で見やすく整形 - 金額の単位を明確に記載（百万円）