決算短信
2025-11-05T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社Ｊオイルミルズ (2613)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社Ｊオイルミルズの2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）の連結業績は、減収大幅減益となった。売上高は前年同期比3.5%減の1,122億4,600万円、営業利益は53.8%減の25億1,600万円と、油脂事業のコスト圧迫が主因で収益性が急低下した。一方、スペシャリティフード事業は構造改革効果で増益転換し、全体の減益幅を一部緩和。財政状態は安定を維持し、総資産1,705億4,500万円（前年度末比0.2%増）、純資産1,076億6,000万円（同1.3%増）となった。
### 2. 業績結果
（単位：百万円）
| 項目 | 当中間期 | 前中間期 | 前年同期比 |
|-----------------------|--------------|--------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 112,246 | 116,306 | △3.5% |
| 営業利益 | 2,516 | 5,446 | △53.8% |
| 経常利益 | 2,782 | 5,591 | △50.2% |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 1,753 | 3,568 | △50.9% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | 記載なし | - |
| 配当金 | 中間35.00円 | 中間30.00円 | +16.7% |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は油脂事業（売上1,026億1,200万円、前年同期比3.0%減）が主因で、家庭用油脂の節約志向や業務用は堅調も原料高騰（大豆・菜種相場変動、円安）が影響。営業利益大幅減は油脂事業セグメント利益1,954百万円（同63.3%減）が最大要因で、ミールバリューの歴史的低水準や物流・エネルギー費上昇を価格改定・高付加価値品拡販でカバーしきれず。スペシャリティフード事業は売上924百万円（同7.8%減）ながら利益467百万円（前年21百万円から黒字転換）と構造改革（不採算撤退、粉末油脂価格改定）が奏功。その他事業は売上39百万円（同20.9%減）、利益93百万円（同0.3%減）。中間配当は増配し、年間70円予想。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
（単位：百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|-----------------------|--------------|-------------|
| 流動資産 | 101,725 | +310 |
| 現金及び預金 | 4,080 | +830 |
| 受取手形及び売掛金 | 40,872 | +57 |
| 棚卸資産 | 48,604 | +2,839 |
| その他 | 8,167 | +284 |
| 固定資産 | 68,807 | +74 |
| 有形固定資産 | 43,413 | -43 |
| 無形固定資産 | 2,182 | -294 |
| 投資その他の資産 | 23,212 | +412 |
| **資産合計** | 170,545 | +381 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|-----------------------|--------------|-------------|
| 流動負債 | 36,222 | -1,318 |
| 支払手形及び買掛金 | 17,840 | +2,825 |
| 短期借入金 | 5,200 | -1,190 |
| その他 | 13,182 | -2,953 |
| 固定負債 | 26,662 | +327 |
| 長期借入金 | 5,650 | -200 |
| その他 | 21,012 | +527 |
| **負債合計** | 62,885 | -991 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|----------------------------|--------------|-------------|
| 株主資本 | 100,742 | +499 |
| 資本金 | 10,000 | 0 |
| 利益剰余金 | 59,832 | +421 |
| その他の包括利益累計額 | 6,455 | +885 |
| **純資産合計** | 107,660 | +1,372 |
| **負債純資産合計** | 170,545 | +381 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は62.9%（前年度末63.1%相当、安定高水準）。流動比率101,725/36,222≈2.81倍、当座比率（現金+受取等/流動負債）≈1.25倍と安全性良好。資産構成は棚卸資産比率28%と高く、油脂事業の在庫依存を反映。負債は買掛金増加で流動負債一部圧増も、借入金減少で財務負担軽減。主な変動は棚卸資産+28億（原料高影響）、現金+8億（営業CF想定）、有価証券-37億（売却？）。
### 4. 損益計算書
詳細な中間連結損益計算書は開示情報に未記載のため、主な項目のみ記載。
（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|----------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 112,246 | △3.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし| - | - |
| **売上総利益** | 記載なし| - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし| - | - |
| **営業利益** | 2,516 | △53.8% | 2.2% |
| 営業外収益 | 記載なし| - | - |
| 営業外費用 | 記載なし| - | - |
| **経常利益** | 2,782 | △50.2% | 2.5% |
| 特別利益 | 記載なし| - | - |
| 特別損失 | 記載なし| - | - |
| 税引前当期純利益| 記載なし| - | - |
| 法人税等 | 記載なし| - | - |
| **当期純利益** | 1,753 | △50.9% | 1.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
詳細未記載のため限定的分析。営業利益率2.2%（前年4.7%）と収益性急低下、経常利益率2.5%（同4.8%）。ROEは純利益1,753/株主資本平均≈3.3%（推定低調）。コスト構造は売上原価率高（油脂事業原料依存）、販管費抑制も原価圧力大。前期比変動要因は原料・為替高、ミールバリュー低下。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期通期業績予想を2025年11月5日修正公表（詳細別資料参照）。最近の動向踏まえ下方修正。
- 中期経営計画や戦略: 第六期中期経営計画「Transforming for Growth」（2026年度最終年度）。おいしさ×健康×低負荷を理念に、経営基盤強化、事業ポートフォリオ高度化、海外展開加速。
- リスク要因: エネルギー・原材料高止まり、円安長期化、米通商政策・国際情勢不安定。
- 成長機会: 高付加価値品拡販（SUSTEC®、スマートグリーンパック®）、スペシャリティフードの機能性素材強化、海外（まめのりさん®北米・欧州）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 油脂事業（売上1,026億1,200万円△3.0%、利益1,954百万円△63.3%）、スペシャリティフード事業（売上92億4,000万円△7.8%、利益467百万円黒字転換）、その他（売上39百万円△20.9%、利益93百万円△0.3%）。
- 配当方針: 中間配当35円（前期30円）、通期70円予想。増配継続。
- 株主還元施策: 記載なし（配当増配が主）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。