適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 キーコーヒー株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前年比5.5%増の778億8300万円と増加したものの、コーヒー生豆相場高騰と円安による原材料・物流コスト増が響き、営業利益・経常利益はそれぞれ20.6%、12.7%減少。一方、当期純利益は89.9%増の3億4200万円と大幅改善し、全体として横ばい傾向の業績を維持した。総資産は6.4%増の583億6400万円、純資産は微増の310億8700万円。主な変化点は売上増による資産拡大と借入金増加による財務負担の拡大。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 77,883 | +5.5 | | 営業利益 | 607 | △20.6 | | 経常利益 | 757 | △12.7 | | 当期純利益 | 342 | +89.9 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 15.99円 | +89.9 | | 配当金 | 12.00円 | 横ばい | **業績結果に対するコメント**： - 売上高増はコーヒー関連事業（+6.4%）の業務用・家庭用市場拡大によるが、営業・経常利益減は原材料高騰（ICO指標300セント超）と物流費増が主因。純利益増は特別利益や持分法投資利益（51百万円）の寄与。 - 主要収益源のコーヒー関連事業（売上698億8300万円、営業利益10億300万円）が全体を牽引、飲食関連事業は黒字転換（営業利益26百万円）、その他は微減ながら増益。 - 特筆事項：家庭用「KEYDOORS+」拡充、業務用価格改定、サステナビリティ推進（中部工場再生エネ100%）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 39,580 | +3,106 | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 18,784 | +425 | | 有形固定資産 | 記載なし（全体△31） | - | | 無形固定資産 | 記載なし（全体+113）| - | | 投資その他の資産 | 記載なし（全体+343）| - | | **資産合計** | 58,364 | +3,532 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 24,935 | +2,966 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし（全体+2,879）| - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 2,342 | +450 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 27,277 | +3,416 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし（全体+114）| - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 31,087 | +115 | | **負債純資産合計** | 58,364 | +3,532 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率52.7%（前期55.9%）と低下も50%超を維持し、財務健全性は安定。自己資本30,772百万円（前期30,671百万円）。 - 流動比率（流動資産/流動負債）約1.59倍（推定）と当座比率も良好な安全性。 - 資産構成は流動資産68%（棚卸・売掛増）、負債は短期借入中心の流動負債拡大が特徴。 - 主な変動：棚卸資産・売掛金増（売上増反映）、短期借入増（キャッシュ確保）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益）| 77,883 | +5.5 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 607 | △20.6 | 0.8 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 757 | △12.7 | 1.0 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 342 | +89.9 | 0.4 | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率0.8%（前期1.0%）と低下、経常利益率1.0%（前期1.2%）、純利益率0.4%（前期0.2%）で収益性圧迫。ROE1.1%（前期0.6%）と改善。 - コスト構造：原材料・物流費高騰が売上総利益圧縮要因。 - 主な変動：売上増もコスト転嫁遅れ、持分法利益増で純利益浮上。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: △1,343百万円（前期+481百万円、棚卸・売掛増が主因） - 投資活動によるキャッシュフロー: △1,080百万円（前期△1,689百万円、設備投資控えめ） - 財務活動によるキャッシュフロー: +2,827百万円（前期+1,741百万円、借入超過） - フリーキャッシュフロー: △2,423百万円（営業+投資） ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年3月期通期）：売上高85,000百万円（+9.1%）、営業利益700百万円（+15.2%）、経常利益850百万円（+12.3%）、純利益600百万円（+75.1%）、EPS28.01円。 - 中期計画：事業構造改革、収益力強化、グループ総合力（サステナビリティ「珈琲とKISSAのサステナブルカンパニー」）。 - リスク要因：コーヒー生豆高騰継続、円安・物価高。 - 成長機会：業務用提案強化、家庭用拡充、産学官連携（WCR参画）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：コーヒー関連（売上69,883百万円+6.4%、営業1,003百万円△13.2%）、飲食関連（売上4,171百万円△1.5%、営業26百万円黒字転換）、その他（売上3,828百万円△1.2%、営業259百万円+7.5%）。 - 配当方針：安定配当維持（年間12円、配当性向75.0%、予想42.8%）。 - 株主還元施策：配当継続、自己株式控除。 - M&Aや大型投資：イタリアントマト株式譲渡中止、設備投資（有形・無形取得）。 - 人員・組織変更：記載なし。サステナビリティ部門強化（コーヒーの未来部）。