決算
2026-01-16T10:00
ＭＡＸＩＳ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）上場投信 決算短信（2025年12月期）
三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社 (2558)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
**会社名**: 三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社
**決算期間**: 2025年6月9日～2025年12月8日
**総合評価**: 米国株式市場の上昇を背景に純資産・基準価額ともに大幅増加。運用収益が前期の損失から20,992百万円の黒字に転換し、分配金も増額するなど投資家還元が強化された。流動性リスクが低い安定した資産構成を維持しつつ、市場環境の好転を的確に捉えた運用成果が特徴的である。
**前期比主な変化点**:
- 純資産総額：85,465百万円 → 101,819百万円（+19.1%）
- 基準価額：24,489円 → 30,598円（+24.9%）
- 有価証券売買益：△4,666百万円 → +20,992百万円
### 2. 業績結果
| 項目 | 2025年12月期 | 前年同期 | 増減率 |
|------|--------------|----------|--------|
| 売上高（営業収益） | 20,992百万円 | △4,666百万円 | - |
| 営業利益 | 20,928百万円 | △4,725百万円 | - |
| 経常利益 | 20,928百万円 | △4,725百万円 | - |
| 当期純利益 | 20,928百万円 | △4,725百万円 | - |
| 1口当たり純資産額 | 30,598円 | 24,489円 | +24.9% |
| 1口当たり分配金 | 141円 | 130円 | +8.5% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: S&P500指数の上昇に連動し、親投資信託受益証券の評価益が19,462百万円計上されたことが最大の要因
- **収益構造**: 収益の99.8%を有価証券売買益が占め、利息収入（257千円）は微少
- **特記事項**: 発行済口数が3,489千口→3,327千口に減少したが、純資産額は拡大
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 |
|------|--------------|------------|
| **流動資産** | 102,349 | +19.0% |
| 親投資信託受益証券 | 102,283 | +19.1% |
| 現金・預金等 | 64 | +1.8% |
| **資産合計** | 102,349 | +19.0% |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 |
|------|--------------|------------|
| **流動負債** | 530 | +3.9% |
| 未払分配金 | 469 | +3.4% |
| 未払報酬等 | 61 | +4.6% |
| **負債合計** | 530 | +3.9% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 |
|------|--------------|------------|
| 元本 | 33,277 | △4.6% |
| 剰余金 | 68,542 | +35.6% |
| **純資産合計** | 101,819 | +19.1% |
| **負債純資産合計** | 102,349 | +19.0% |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 実質100%（負債比率0.5%）
- **流動性分析**: 流動資産/流動負債=193倍の極めて高い流動性
- **構成特徴**: 資産の99.9%が親投資信託受益証券で構成
- **変動点**: 剰余金が50,567百万円→68,542百万円と大幅増加
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|--------------|--------|------------|
| 売上高（営業収益） | 20,992 | - | 100.0% |
| 営業費用 | △64 | - | △0.3% |
| **営業利益** | 20,928 | - | 99.7% |
| **経常利益** | 20,928 | - | 99.7% |
| **当期純利益** | 20,928 | - | 99.7% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性分析**: 売上高営業利益率99.7%と極めて高い効率性
- **コスト構造**: 運用コスト率0.3%（受託者報酬0.05%、委託者報酬0.11%）
- **変動要因**: 市場環境改善により有価証券評価損が△4,666百万円→+20,992百万円に転換
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **受益権再分割**: 2026年6月9日に1口→10口の分割実施予定
- **市場見通し**: S&P500指数連動のため米国経済動向に依存
- **リスク要因**: 為替変動・米国金利政策・地政学リスク
- **成長機会**: 米国テクノロジー株の継続的な成長期待
### 7. その他の重要事項
- **分配方針**: 収益分配型を継続（前期比8.5%増配）
- **運用戦略**: パッシブ運用（S&P500完全連動）を堅持
- **運用資産**: 親投資信託受益証券への集中投資を継続
- **費用構造**: 信託報酬率0.1545%の低コスト体制維持
（注）全ての数値は決算短信に基づき作成/単位換算時に百万円未満を切捨て