決算
2025-12-01T13:00
NEXT FUNDS MSCI日本株女性活躍指数（セレクト）連動型上場投信 決算短信
NEXT FUNDS MSCI日本株女性活躍指数（セレクト）連動型上場投信 (2518)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: NEXT FUNDS MSCI日本株女性活躍指数（セレクト）連動型上場投信
- **決算期間**: 2025年4月21日～2025年10月20日
- **総合評価**: 株式市場の好調を受けて純資産が25%増加し、当期純利益が232億円の黒字を達成。運用資産の拡大と収益性の大幅改善が顕著。
- **前期比の主な変化**:
- 純資産: 946.9億円 → 1,183.9億円（+25.0%）
- 当期純利益: △44.9億円（損失）→ +232.3億円（黒字）
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------|---------------|--------------|
| 売上高（営業収益） | 233,324 | △43,972 → +233,324 |
| 営業利益 | 232,287 | △44,932 → +232,287 |
| 経常利益 | 232,287 | △44,932 → +232,287 |
| 当期純利益 | 232,287 | △44,932 → +232,287 |
| 1口当たり純資産額 | 1,815.04円 | +23.3% |
| 100口当たり分配金 | 1,900円 | 前期同等 |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: 株式ポートフォリオの評価益拡大（有価証券売買利益: +214.3億円）が収益改善の主因。MSCI指数連動型ETFとして、日本株市場の上昇を効果的に取り込んだ。
- **収益源**: 株式売買益（91.8%）、受取配当金（5.9%）、派生商品利益（2.2%）が主要収益。
- **特記事項**: 発行済口数が6,431千口→6,522千口に増加し、投資家からの資金流入が持続。
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|---------|---------|
| **流動資産** | 11,972,930 | +24.6% |
| 株式 | 11,635,380 | +23.7% |
| 現金・預金 | 176,614 | +184.3% |
| **資産合計** | 11,972,930 | +24.6% |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|---------|---------|
| **流動負債** | 133,771 | -5.0% |
| 未払分配金 | 123,933 | +1.4% |
| **負債合計** | 133,771 | -5.0% |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|---------|---------|
| 元本 | 6,522,794 | +1.4% |
| 剰余金 | 5,316,364 | +75.0% |
| **純資産合計** | 11,839,158 | +25.0% |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 98.9%（前期: 98.5%）と極めて高い安全性を維持。
- **資産構成**: 株式比率が98.3%と指数連動型ETFの特性を反映。
- **変動点**: 剰余金が303.8億円→531.6億円に急増し、収益蓄積が進展。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------|---------------|--------------|------------|
| 売上高 | 233,324 | - | 100.0% |
| 有価証券売買損益 | 214,323 | △56,188 → +214,323 | 91.8% |
| 受取配当金 | 13,862 | +5.3% | 5.9% |
| 営業費用 | 1,037 | +8.0% | 0.4% |
| **当期純利益** | 232,287 | △44,932 → +232,287 | 99.6% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 売上高営業利益率99.6%と極めて高い効率性を達成。
- **コスト構造**: 運用コスト（受託者報酬+委託者報酬）が0.07%と低水準。
- **変動要因**: 前期間の有価証券評価損（△56.2億円）から反転し、市場環境改善が明確に反映。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 公表された数値なし。MSCI日本株女性活躍指数の動向に連動。
- **リスク要因**: 日本株市場の変動、為替リスク、金利上昇リスク。
- **成長機会**: ESG投資の拡大や女性活躍推進企業への投資需要増。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 安定分配を継続（100口当たり1,900円）。
- **運用戦略**: 指数連動型パッシブ運用を堅持。
- **市場環境**: 日本銀行の金融緩和継続が日本株市場を下支え。
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**注記**: 数値は決算書記載値に基づき百万円単位で換算。キャッシュフロー関連データは非開示。