決算短信
2025-02-10T15:00
2024年12月期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ファンコミュニケーションズ (2461)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ファンコミュニケーションズ、2024年12月期（連結）。
当期業績は売上高が前期比5.9%減の69.62億円、営業利益が22.8%減の15.96億円と減収減益となった一方、当期純利益は繰越欠損金利用等により15.1%増の14.19億円。主力CPAソリューション事業は横ばい、新規事業の損失拡大が響いた。財政は健全で純資産増加、自己資本比率77.1%を維持。事業再編（nend撤退、WAND子会社化）でデジタルマーケティング特化を進める。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 6,962 | 5.9%減 |
| 営業利益 | 1,596 | 22.8%減 |
| 経常利益 | 1,670 | 20.6%減 |
| 当期純利益 | 1,419 | 15.1%増 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 1,259（支払額）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減はインボイス制度によるコスト増とメディア枠確保難が主因。CPAソリューション事業（売上59.14億円、前期比1.6%減、セグメント利益34.27億円、同0.2%減）はA8.netの広告主数増加（3,536社、前期3,472社）も横ばい。新規事業（売上10.48億円、同2.5%減、セグメント損失8.54億円、前期損失4.08億円）はnend撤退と投資拡大（ファンマーケティング等）が損失を拡大。純利益増は子会社吸収合併による繰越欠損金利用。特筆はWAND完全子会社化（2024年5月）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 207.86 | 3.7%減（-369） |
| 現金及び預金 | 記載なし | 減少（-381） |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 増加（+244） |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（有価証券等） | 記載なし | 減少（-197） |
| 固定資産 | 25.71 | 15.6%増（+348）|
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産（のれん等） | 記載なし | 増加（+555） |
| 投資その他の資産 | 記載なし | 減少（-262） |
| **資産合計** | 233.57 | - |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 51.83 | 3.5%減（-189） |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 増加（+110） |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（未払法人税等） | 記載なし | 減少（-285） |
| 固定負債 | 1.14 | 2.6%減（-3） |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 52.97 | - |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 180.60 | 0.9%増（+171） |
| **負債純資産合計** | 233.57 | - |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率77.1%（前期76.2%）と高水準で財務安全性高い。流動比率約4.0倍（推定）と流動性良好、当座比率も強固。資産構成は流動資産89%、現金減少も売掛金増で営業健全。負債は低位で買掛金増は仕入関連。主変動はのれん増（WAND子会社化）と投資有価証券減、純資産は純利益計上と配当支払いのネット増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|---------|------------|
| 売上高（営業収益）| 6,962 | 5.9%減 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 1,596 | 22.8%減| 22.9% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,670 | 20.6%減| 24.0% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,419 | 15.1%増| 20.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率22.9%（前期比低下）と収益性悪化、売上減とコスト増（インボイス等）が要因。経常利益率24.0%は営業外収益寄与か。ROEは高位推定（純資産180億円、当期利益14億円で約7.9%）。コスト構造は販管費中心で新規投資負担大。前期比変動は新規事業損失拡大と事業撤退影響。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 12.61億円（収入、前期比記載なし）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- フリーキャッシュフロー: 記載なし
現金及び現金同等物期末: 170.21億円。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2025年12月期売上72億円、営業利益18.1億円、経常利益18.2億円、親会社株主帰属純利益11.8億円。
- 中期経営計画や戦略: 「プロシューマー・ハピネス」ビジョンでデジタルマーケティング特化、A8.net強化・新規事業育成（N-INE開始）。
- リスク要因: 地政学リスク、インフレ、為替変動、メディア属性変化。
- 成長機会: アフィリエイト市場成長、広告主拡大、インバウンド回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: CPAソリューション事業売上59.14億円（84.9%）、利益34.27億円。新規事業売上10.48億円（15.1%）、損失8.54億円。その他ゼロ。
- 配当方針: 記載なし（当期支払1,259百万円）。
- 株主還元施策: 配当継続。
- M&Aや大型投資: WAND完全子会社化（のれん555百万円）、nend撤退・子会社吸収合併。
- 人員・組織変更: 代表取締役社長交代、事業選択集中。