適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **会社名**: アウンコンサルティング株式会社 **決算期間**: 2025年6月1日～2025年11月30日 **総合評価**: 売上高・利益ともに前期比で悪化し、営業損失が拡大。新サービスの浸透遅れと固定費負担が重荷。財政面では現金預金が潤沢だが、継続的な損失が経営リスクとなる。 **主な変化点**: - 売上高24.3%減、営業損失27%増。 - 流動資産14.3%減（現金預金減少）、固定資産13.9%増（のれん増加）。 - 純資産8.3%減（利益剰余金の減少）。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 | |------|----------------------------|-------------------|--------| | 売上高 | 100.9 | 133.2 | △24.3% | | 営業利益 | △39.7 | △31.3 | △27% | | 経常利益 | △32.3 | △38.5 | ▲16.1% | | 当期純利益 | △32.5 | △38.7 | ▲16.0% | | EPS（円） | △4.34 | △5.15 | ▲15.7% | | 配当金 | 0.00 | 0.00 | 変更なし | **業績結果に対するコメント**: - **売上減少要因**: 生成AI普及による市場変化への対応遅れ。新サービス「AIOコンサルティング」は問い合わせ増も収益化未達。 - **損失拡大要因**: 販管費123.8百万円（前期比3.8%増）が売上高を上回り、営業損失が悪化。 - **営業外収益**: 投資事業組合運用益5.7百万円や為替差益3.0百万円が部分的な改善要因。 ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 539.1 | △14.3% | | 現金及び預金 | 371.8 | △16.1% | | 受取手形・売掛金 | 88.0 | △13.7% | | 棚卸資産 | 45.4 | 2.7% | | その他 | 34.0 | △15.6% | | **固定資産** | 149.0 | 13.9% | | 無形固定資産（のれん） | 16.2 | 新規計上 | | 投資その他 | 132.8 | 1.5% | | **資産合計** | **688.1** | **△9.5%** | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | 171.7 | △17.2% | | 買掛金 | 64.1 | △15.8% | | 短期借入金 | 22.0 | 9.9% | | 株主優待引当金 | 20.0 | △48.5% | | **固定負債** | 209.4 | △4.0% | | 長期借入金 | 197.6 | △5.3% | | **負債合計** | **381.1** | **△10.4%** | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 資本金 | 100.0 | 0% | | 利益剰余金 | △410.4 | △8.6% | | その他包括利益 | 78.6 | 6.6% | | **純資産合計** | **307.0** | **△8.3%** | | **自己資本比率** | **44.6%** | **+0.6pt** | **貸借対照表コメント**: - **安全性**: 流動比率314%・当座比率267%と短期支払能力は高いが、利益剰余金△410百万円が課題。 - **負債減少**: 長期借入金5.3%減、株主優待引当金48.5%減で負債圧縮を実施。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 100.9 | △24.3% | 100.0% | | 売上原価 | 16.8 | △62.8% | 16.6% | | **売上総利益** | **84.1** | **△4.4%** | **83.4%** | | 販管費 | 123.8 | 3.8% | 122.7% | | **営業利益** | **△39.7** | **△27%** | **△39.3%** | | 営業外収益 | 10.1 | 171.2% | 10.1% | | 営業外費用 | 2.8 | △74.9% | 2.7% | | **経常利益** | **△32.3** | **▲16.1%** | **△32.0%** | | **当期純利益** | **△32.5** | **▲16.0%** | **△32.2%** | **損益計算書コメント**: - **収益性悪化**: 売上高営業利益率△39.3%（前期△23.5%）。販管費が売上高の122.7%を占め、固定費負担が重い。 - **原価改善**: 売上原価比率16.6%（前期34.0%）で粗利益率は83.4%と高水準だが、販管費増で相殺。 ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 金額（百万円） | |------|---------------| | 営業CF | △59.4 | | 投資CF | △11.0 | | 財務CF | △6.7 | | フリーCF | △70.4 | **コメント**: 営業CF△59.4百万円（前期△50.6百万円）と資金流出が加速。現金預金は371.8百万円あり当面の支払能力は維持。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 「未定」。生成AI対応サービスや東南アジア市場展開で収益回復を目指すが、具体性に欠ける。 - **リスク**: 新サービス収益化遅延、固定費圧迫、市場競争激化。 - **機会**: AIOコンサルティングの需要増、多チャネル対応による顧客基盤拡大。 ### 7. その他の重要事項 - **継続企業の前提**: 累積損失が課題だが、現金預金371.8百万円で「重要な不確実性なし」と判断。 - **配当方針**: 無配継続。株主還元より経営基盤強化を優先。 - **業務提携**: 株式会社AIHackと生成AI分析技術で提携（2025年10月）。 --- **分析責任者**: 財務アナリスト **注記**: 数値は百万円単位、増減率は前年同期比。記載のない項目は「記載なし」。