決算短信
2025-08-08T15:30
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ヒューマンホールディングス株式会社 (2415)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ヒューマンホールディングス株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比4.0%増の25,626百万円、営業利益が19.3%増の646百万円と堅調に推移し、特に経常利益・純利益が大幅増となった。当期は人材関連事業の高付加価値化と介護事業の補助金収入が利益を押し上げ、全体として非常に良好な業績を達成。財政状態は総資産50,785百万円とほぼ横ばい、純資産は配当支払いにより減少したが、自己資本比率は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 25,626 | +4.0 |
| 営業利益 | 646 | +19.3 |
| 経常利益 | 782 | +37.6 |
| 当期純利益 | 407 | +57.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 39.23円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は人材関連事業（15,378百万円、+4.2%）のDXソリューション・海外ITエンジニア派遣・業務受託の好調が主因。教育事業（6,518百万円、+2.5%）は日本語教師養成講座増や保育所開設も人件費増で営業損失拡大（186百万円）。介護事業（3,173百万円、+4.6%）は稼働率改善も人件費上昇で営業利益微減（52百万円）。その他事業（553百万円、+14.2%）はスポーツ・ネイル事業の黒字転換（17百万円）。全体利益増は介護補助金（128百万円）とサービス高付加価値化による。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末は2025年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 41,884 | +294 |
| 現金及び預金 | 28,997 | +1,161 |
| 受取手形及び売掛金 | 10,880 | -950 |
| 棚卸資産 | 568 | -46 |
| その他 | 1,443 | +128 |
| 固定資産 | 8,901 | -252 |
| 有形固定資産 | 3,201 | +16 |
| 無形固定資産 | 1,672 | -66 |
| 投資その他の資産| 4,028 | -201 |
| **資産合計** | 50,785 | +42 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 23,459 | -960 |
| 支払手形及び買掛金 | 110 | -10 |
| 短期借入金 | 3,266 | +193 |
| その他 | 20,082 | -1,142 |
| 固定負債 | 9,608 | +1,379 |
| 長期借入金 | 8,085 | +1,353 |
| その他 | 1,523 | +26 |
| **負債合計** | 33,067 | +419 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 17,701 | -376 |
| 資本金 | 1,300 | 0 |
| 利益剰余金 | 15,666 | -376 |
| その他の包括利益累計額 | 18 | -1 |
| **純資産合計** | 17,719 | -377 |
| **負債純資産合計** | 50,785 | +42 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率34.9%（前期35.7%）と安定も純資産減少は配当支払い（783百万円）が主因。流動比率178%（流動資産/流動負債）、当座比率123%（現金中心）と短期安全性良好。資産構成は流動資産82%、負債は借入金中心（総借入金11,351百万円）。主な変動は現金増・売掛金減（回収改善）、契約負債減（教育事業の入学金8,529百万円、役務提供進捗）、長期借入金増。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前年同期比。売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 25,626 | +4.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 19,008 | +3.2 | 74.2 |
| **売上総利益** | 6,618 | +6.2 | 25.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 5,972 | +4.9 | 23.3 |
| **営業利益** | 646 | +19.3 | 2.5 |
| 営業外収益 | 158 | +221.3 | 0.6 |
| 営業外費用 | 22 | +0.2 | 0.1 |
| **経常利益** | 782 | +37.6 | 3.1 |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 28 | 大幅増 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 754 | +32.8 | 2.9 |
| 法人税等 | 347 | +12.0 | 1.4 |
| **当期純利益** | 407 | +57.3 | 1.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率25.8%（前期25.3%）と改善、営業利益率2.5%（前期2.2%）向上は原価率抑制と高付加価値サービス効果。営業外収益増は補助金128百万円。ROE（純利益/自己資本）は年換算約9.2%と収益性向上。コスト構造は販売管理費が売上の23.3%と高水準（人件費中心）。変動要因は補助金・特別損失（減損28百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。減価償却費228百万円（前年同期203百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高103,600百万円（+3.3%）、営業利益3,600百万円（+5.7%）、経常利益3,700百万円（+3.5%）、親会社株主帰属純利益2,500百万円（△4.1%）、EPS240.90円。
- 中期戦略：事業高付加価値化、教育中心モデル強化、DX推進、M&A。
- リスク要因：物価上昇・個人消費低迷、米通商政策、世界経済不透明、人材不足。
- 成長機会：リスキリング需要、海外人材活用、高齢化による介護・保育拡大。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：人材関連（売上15,378百万円、営業利益915百万円、+46.6%）、教育（売上6,518百万円、営業損失186百万円）、介護（売上3,173百万円、営業利益52百万円、△3.4%）、その他（売上553百万円、営業利益17百万円、黒字転換）。セグメント変更（IT事業除外）。
- **配当方針**：2026年3月期予想 中間72.50円、期末0.00円（合計72.50円、前期比△3.00円）。
- **株主還元施策**：配当継続。
- **M&Aや大型投資**：教育事業で保育所4ヶ所開設、学童・児童発達支援事業譲受。
- **人員・組織変更**：3年連続賃上げ実施、介護スタッフ定着率向上。連結範囲変更なし。