決算
2026-01-14T15:45
2026年８月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社鉄人化ホールディングス (2404)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社鉄人化ホールディングス
- **決算期間**: 2025年9月1日～2025年11月30日
- **総合評価**: 売上高17.0%増、純利益黒字転換と大幅改善。M&Aによる事業多角化が収益基盤を強化し、固定資産売却益が利益を押し上げた。
- **主な変化点**:
- 新規子会社編入で売上増加
- 美容事業を除く全事業で増収増益
- 自己資本比率14.3%→15.9%に改善
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期値（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|------|------------------|--------------------|--------|
| 売上高 | 2,130 | 1,820 | +17.0% |
| 営業利益 | 10 | △83 | 黒字転換 |
| 経常利益 | 12 | △46 | 黒字転換 |
| 当期純利益 | 226 | △56 | 黒字転換 |
| EPS（円） | 16.92 | △4.25 | 改善 |
| 配当金 | 0.00 | 0.00 | 変更なし |
**業績コメント**:
- **増減要因**: ①ヴァンクールプロモーションの連結編入（売上高173百万円貢献） ②固定資産売却益230百万円 ③飲食事業のインバウンド需要拡大（売上高+28.2%）
- **事業別動向**:
- カラオケ事業: 売上高905百万円（△2.0%）だがコラボ店舗好調
- 飲食事業: 売上高540百万円（+28.2%）で最大の成長ドライバー
- 美容事業: 売上高489百万円（+8.6%）も利益率悪化
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 2,590 | +836 |
| 現金及び預金 | 1,535 | +555 |
| 売掛金 | 637 | +277 |
| **固定資産** | 2,868 | +118 |
| 有形固定資産 | 1,367 | +63 |
| のれん | 156 | +91 |
| **資産合計** | **5,458** | **+954** |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 2,385 | +550 |
| 短期借入金 | 400 | +122 |
| **固定負債** | 2,096 | +83 |
| 長期借入金 | 1,641 | +132 |
| **負債合計** | **4,480** | **+632** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 93 | ±0 |
| 利益剰余金 | 902 | +377 |
| 非支配株主持分 | 96 | +96 |
| **純資産合計** | **978** | **+322** |
| **自己資本比率** | **15.9%** | **+1.6pt** |
**B/Sコメント**:
- 流動比率108.6%と短期支払能力に課題
- 有利子負債2,041百万円（前期比+254百万円）で財務レバレッジ上昇
- のれん増加はM&Aの影響
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 2,130 | +17.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,847 | +12.3% | 86.7% |
| **売上総利益** | 283 | +61.8% | 13.3% |
| 販管費 | 273 | +5.7% | 12.8% |
| **営業利益** | 11 | 黒字転換 | 0.5% |
| **経常利益** | 12 | 黒字転換 | 0.6% |
| 特別利益 | 271 | +84,200% | 12.7% |
| **当期純利益** | 226 | 黒字転換 | 10.6% |
**P/Lコメント**:
- 売上原価率86.7%（前期90.4%）で効率改善
- 販管費増加は人件費上昇と新事業関連費用が要因
- 営業利益率0.5%と本業採算性は低水準
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **通期予想**: 売上高9,679百万円（+20.3%）、営業利益400百万円（+89.4%）
- **成長戦略**:
- カラオケ事業: 地方都市へのコラボ店舗出店拡大
- 飲食事業: FC展開加速
- 人材派遣事業: イベント需要取り込み
- **リスク**: インフレによる賃料/原材料高、競合激化
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 通期予想配当0.00円（前期同様）
- **M&A**: ヴァンクールプロモーションを連結子会社化
- **人員戦略**: 美容事業で新卒60名採用計画
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**総括**: 特別利益依存を除けば本業採算性は依然低いが、M&Aによる事業多角化が収益基盤を強化。インバウンド需要を追い風に通期予想も堅調だが、固定費圧縮と人材確保が持続的成長の鍵となる。