適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **会社名**: ディップ株式会社 **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日 **総合評価**: 第3四半期は売上高・利益ともに前期比減となり、投資拡大と営業体制変更の影響が顕著。自己資本比率73.9％と財務基盤は堅調だが、収益性の低下が課題。通期予想も減益計画であり、成長戦略の効果が不透明。 **前期比の主な変化点**: - 売上高: △0.6％減 - 営業利益: △25.7％減 - 経常利益: △24.9％減 - 当期純利益: △23.9％減 --- ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|---------------|------------| | 売上高 | 42,378 | △0.6％ | | 営業利益 | 8,085 | △25.7％ | | 経常利益 | 8,098 | △24.9％ | | 当期純利益 | 5,598 | △23.9％ | | EPS（円） | 106.99 | △22.3％ | | 配当金（年間予想） | 95.00円 | 前期比±0％ | **業績結果に対するコメント**: - **減益要因**: 営業体制変更に伴う顧客引継ぎ業務の増加で新規契約が鈍化。スポットバイトルへの先行投資や本社オフィス拡張、新卒採用コストが販管費を押し上げた。 - **事業別動向**: - **人材サービス事業**: 売上高373億56百万円（△0.7％）、セグメント利益125億84百万円（△15.2％）。 - **DX事業**: 売上高50億21百万円（△0.3％）、セグメント利益28億57百万円（+15.3％）。「集客コボット」が成長した一方、「面接コボット」等は減収。 - **特記事項**: 投資有価証券売却益102百万円が特別利益計上されたが、評価損101百万円が相殺。 --- ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 24,506 | △6.7％ | | 現金及び預金 | 15,874 | △12.6％ | | 受取手形・売掛金 | 5,370 | △3.5％ | | **固定資産** | 24,884 | +2.6％ | | 無形固定資産 | 12,062 | +7.7％ | | **資産合計** | 49,390 | △2.2％ | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | 9,186 | △16.8％ | | 未払法人税等 | 1,135 | △65.6％ | | **固定負債** | 3,350 | +3.9％ | | **負債合計** | 12,536 | △12.2％ | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 36,260 | +1.7％ | | 利益剰余金 | 41,500 | +1.1％ | | **純資産合計** | 36,854 | +1.7％ | | **自己資本比率** | 73.9％ | +2.9pt | **貸借対照表に対するコメント**: - **安全性**: 流動比率266.8％、当座比率232.3％と短期支払能力は高い。 - **資産構成**: 現金減少（△22.8億円）と無形固定資産増加（+8.7億円）が特徴。 - **負債**: 未払法人税の大幅減少（△21.7億円）が負債圧縮に寄与。 --- ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 42,378 | △0.6％ | 100.0％ | | 売上原価 | 4,790 | +9.9％ | 11.3％ | | **売上総利益** | 37,588 | △1.8％ | 88.7％ | | 販管費 | 29,503 | +7.6％ | 69.6％ | | **営業利益** | 8,086 | △25.7％ | 19.1％ | | **経常利益** | 8,098 | △24.9％ | 19.1％ | | **当期純利益** | 5,598 | △23.9％ | 13.2％ | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性**: 売上高営業利益率19.1％（前期25.5％）、ROE（年率換算）6.1％と低下。 - **コスト増**: 販管費が売上高比69.6％（前期64.3％）に拡大し、利益を圧迫。 - **減価償却費**: 31億円（前期26億円）が販管費増の一因。 --- ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 営業CF | 6,855 | △45.9％ | | 投資CF | △9,140 | △121.6％ | | 財務CF | △5,013 | △29.8％ | | フリーCF | △2,285 | 記載なし | **コメント**: 営業CFは法人税支払増（47.6億円）で減少。投資CFは無形固定資産取得（35.9億円）と定期預金増（120億円）で大幅流出。 --- ### 6. 今後の展望 - **通期予想（2026年2月期）**: - 売上高6,000億円（+6.4％）、営業利益1,200億円（△10.5％）、当期純利益800億円（△10.6％）。 - **戦略**: スポットバイトル・dip AI AGENTの拡充で中長期成長を目指すが、投資増による減益は継続。 - **リスク**: 人材サービス市場の回復遅れ、DX事業の収益安定性。 --- ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 年間配当95円予定（前期比±0円）。 - **株主還元**: 自己株式取得（7,775千株保有）。 - **投資**: 無形固定資産（ソフトウェア）へ35.9億円投資。 - **リスク開示**: 業績予想は市場環境変動の影響を受ける可能性あり。 --- **分析責任**: ディップ株式会社の財務健全性は高いが、収益改善には新事業の早期収益化が鍵。投資家は通期の営業利益率回復を注視すべき。