決算短信
2025-02-07T15:30
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ルネサンス (2378)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ルネサンスの2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）の連結業績は、売上高が前年同期比46.7%増の475億72百万円、営業利益59.4%増の16億82百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な結果となった。スポーツクラブ事業の会員増と子会社オアシスのホームフィットネス事業の寄与、新規施設開設が主な要因である。一方、総資産は537億60百万円（前年比+1.0%）と微増、純資産は119億44百万円（同+4.5%）と利益積み上げにより改善した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 47,572 | +46.7 |
| 営業利益 | 1,682 | +59.4 |
| 経常利益 | 1,189 | +38.0 |
| 当期純利益 | 724 | +17.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 37.53円 | - |
| 配当金 | 中間3.00円（普通株）、期末9.00円予想（合計12.00円） | 修正上方 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はスポーツクラブ事業（400億79百万円、前年比+36.3%、会員数+27.8%）とホームフィットネス事業（36億1百万円、前年比大幅増）の伸長が主因。新規施設開設（例: CARAPPO虎ノ門ヒルズ、ジム＆スタジオ東あずま24）や法人契約強化、オアシス子会社化効果が寄与。介護事業も堅調（15億16百万円、+4.0%）。利益面では光熱費抑制（政府補助）と為替差益が営業外で寄与したが、支払利息増で経常利益率はやや低下。セグメントは「スポーツクラブ運営事業」のみで詳細非開示。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 11,525 | +533 |
| 現金及び預金 | 6,849 | +642 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,105 | -84 |
| 棚卸資産 | 907 | +151 |
| その他 | 1,664 | -175 |
| 固定資産 | 42,224 | +40 |
| 有形固定資産 | 25,081 | +376 |
| 無形固定資産 | 1,951 | -161 |
| 投資その他の資産 | 15,192 | -175 |
| **資産合計** | 53,760 | +566 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 14,339 | +832 |
| 支払手形及び買掛金 | 63 | -25 |
| 短期借入金 | 4,300 | +1,900 |
| その他 | 9,976 | -1,043 |
| 固定負債 | 27,476 | -786 |
| 長期借入金 | 4,992 | +283 |
| その他 | 22,484 | -1,069 |
| **負債合計** | 41,815 | +46 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 12,163 | +523 |
| 資本金 | 3,210 | 0 |
| 利益剰余金 | 5,647 | +515 |
| その他の包括利益累計額 | -231 | -3 |
| **純資産合計** | 11,945 | +520 |
| **負債純資産合計** | 53,760 | +566 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は22.2%（前年21.5%）と改善も低水準で財務体質に課題。流動比率約0.80倍（流動資産/流動負債）と当座比率も低く、短期流動性に注意。資産構成は固定資産中心（リース資産・敷金が大半）、負債はリース債務・借入金依存。主な変動は現金増（営業CF好調）と短期借入増（資金調達強化）。純資産増は純利益積み上げによる。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 47,572 | +46.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 43,207 | +46.0 | 90.9 |
| **売上総利益** | 4,366 | +54.8 | 9.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,683 | +52.0 | 5.6 |
| **営業利益** | 1,683 | +59.4 | 3.5 |
| 営業外収益 | 82 | -68.3 | 0.2 |
| 営業外費用 | 575 | +27.6 | 1.2 |
| **経常利益** | 1,189 | +38.0 | 2.5 |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 26 | +52.0 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 1,163 | +37.7 | 2.4 |
| 法人税等 | 439 | +90.7 | 0.9 |
| **当期純利益** | 724 | +17.8 | 1.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率9.2%（前年8.7%）と改善、原価率抑制（規模効果）。営業利益率3.5%（同3.3%）と収益性向上も、販管費増（人件費・新規投資）。営業外費用（利息）の負担大で経常利益率低下。ROE（概算、年率化）約6-7%と低め。主変動要因は売上増とコスト抑制（光熱費補助）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上635億円（+45.6%）、営業利益19億円（+50.6%）、経常利益12億円（+128.8%）、純利益8億円（+26.4%）、EPS41.28円（上方修正）。
- **中期経営計画**: 2024-2027計画で①総合型スポーツクラブリード②フィットネス超え成長ドライバー創出。新規出店（2025年3月以降6施設予定）、オアシス合併（2025年4月）。
- **リスク要因**: 円安・金利上昇（利息負担）、施設投資回収遅延。
- **成長機会**: 会員増（500,986名）、BtoB/BtoG拡大、海外（ベトナム）、ホームフィットネス。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 報告セグメント「スポーツクラブ運営事業」のみ、非開示。
- **配当方針**: 年間12円予想（創業45周年記念増配、前回10円）。普通株中間3円、期末9円。A種種類株式も連動。
- **株主還元施策**: 配当増額中心。
- **M&Aや大型投資**: オアシス100%子会社化完了、2025年4月合併。新規施設13件開設（直営・受託）。
- **人員・組織変更**: 2024年12月社長交代（岡本利治→次世代へ）。組織変更・人事異動で「新生ルネサンス」体制構築。施設数286施設（+）。