決算短信
2025-08-08T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
セントケア・ホールディング株式会社 (2374)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
セントケア・ホールディング株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）は、介護需要増を背景に売上高が前年同期比3.7%増の14,320百万円、営業利益9.3%増の667百万円と堅調に推移し、特別利益計上で純利益が大幅増となった。主な変化点は、新規出店・M&Aによる売上拡大と外注費減少。一方、人件費増とICT投資費が費用を圧迫するも、全体として増収増益を確保し、健全な業績回復を示した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 14,320 | +3.7 |
| 営業利益 | 667 | +9.3 |
| 経常利益 | 716 | +11.2 |
| 当期純利益 | 619 | +62.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 25.12 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収は介護サービス事業（売上高14,193百万円、+4.7%、営業利益564百万円、+34.9%）の訪問系・施設系サービスが牽引。新規出店、M&A（愛らいふサービス子会社化）、既存拠点稼働向上、外注派遣費減少が主因。その他事業はセントワークス譲渡で減収減益。特別利益（関係会社株式売却益260百万円）が純利益を大幅押し上げ。特筆事項として、デジタルシフト（ICT基盤刷新）投資が費用増要因だが、通期予想変更なし。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 16,908 | -1.0 |
| 現金及び預金 | 6,490 | -9.7 |
| 受取手形及び売掛金 | 9,150 | +4.4 |
| 棚卸資産 | 66 | -8.1 |
| その他 | 1,217 | +14.7 |
| 固定資産 | 13,101 | -2.3 |
| 有形固定資産 | 8,455 | -0.6 |
| 无形固定資産 | 748 | -0.8 |
| 投資その他の資産| 3,899 | -6.2 |
| **資産合計** | 30,009 | -1.6 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 7,237 | -2.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 516 | -4.5 |
| 短期借入金 | 583 | +0.8 |
| その他 | 6,138 | -0.1 |
| 固定負債 | 6,019 | -2.5 |
| 長期借入金 | 950 | -9.2 |
| その他 | 5,069 | -0.2 |
| **負債合計** | 13,257 | -2.7 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 16,754 | -0.7 |
| 資本金 | 1,773 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 13,550 | -0.9 |
| その他の包括利益累計額 | -80 | -8.9 |
| **純資産合計** | 16,753 | -0.7 |
| **負債純資産合計** | 30,009 | -1.6 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率55.6%（前期55.1%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約2.3倍（16,908/7,237）、当座比率約1.8倍（推定）と流動性も良好。資産構成は流動資産56%、固定資産44%で安定。主な変動は現金減少（投資・運営費充当）と売掛金・未収入金増加（売上増反映）、投資資産減少（関係会社株式売却）。負債は賞与引当金・未払法人税減少で軽減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 14,320 | +3.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 12,489 | +2.8 | 87.2 |
| **売上総利益** | 1,831 | +10.4 | 12.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,164 | +11.0 | 8.1 |
| **営業利益** | 667 | +9.3 | 4.7 |
| 営業外収益 | 82 | +17.9 | 0.6 |
| 営業外費用 | 33 | -8.2 | 0.2 |
| **経常利益** | 716 | +11.2 | 5.0 |
| 特別利益 | 266 | - | 1.9 |
| 特別損失 | 4 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 979 | +52.0 | 6.8 |
| 法人税等 | 359 | +36.7 | 2.5 |
| **当期純利益** | 619 | +62.4 | 4.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率12.8%（前期12.0%）と改善、営業利益率4.7%（前期4.4%）も上昇。ROE（年率換算推定約15%）は健全。コスト構造は売上原価87.2%（人件・外注中心）、販管費8.1%。変動要因は売上増・原価率低下（外注費減）、販管費増（人件・ICT投資）。特別利益が純利益率を4.3%に引き上げ。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費203百万円（のれん償却26百万円含む）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 通期売上高58,588百万円（+4.1%）、営業利益2,061百万円（-15.1%）、純利益1,336百万円（-10.2%）、変更なし。
- 中期計画・戦略: コミュニティNo.1戦略拡大（53拠点）、デジタルシフト（介護請求システム刷新、スマホ配付）。
- リスク要因: 人材確保難、インフレ圧力、介護報酬改定。
- 成長機会: 高齢化需要、新規出店・M&A継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 介護サービス事業（売上14,193百万円+4.7%、利益564百万円+34.9%）、その他（売上127百万円-57.6%、利益9百万円-69.0%、セントワークス除外影響）。
- 配当方針: 2026年3月期予想31円（中間-、期末31円）、前期30円から増配予定。
- 株主還元施策: 配当性向維持。
- M&Aや大型投資: 愛らいふサービス子会社化（のれん増加252百万円）、セントワークス譲渡。ICT基盤刷新投資。
- 人員・組織変更: 採用・定着強化中、増員ペースやや遅れ。