決算短信
2025-02-07T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社アイロムグループ (2372)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アイロムグループの2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上高が前年同四半期比8.1%増と堅調に伸長した一方、営業利益以下が減少する「売上増・利益減」の結果となった。SMO事業とCRO事業の大型案件受注が売上を牽引したが、先端医療・創薬事業の研究開発費や全社費用の増加、営業外費用の拡大が利益を圧迫した。総資産は前期末比4.3%減の35,555百万円、純資産は2.4%増の13,075百万円と財務基盤は安定。自己資本比率は36.8%に改善し、安全性は向上している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 13,907 | +8.1 |
| 営業利益 | 784 | △3.1 |
| 経常利益 | 845 | △25.5 |
| 当期純利益 | 365 | △62.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 30.16円 | - |
| 配当金 | 0.00円（合計）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はSMO事業（+12.2%）とCRO事業（+16.1%）の大型・新規試験受注が寄与し伸長。一方、営業利益はSG&A費の増加（+2.3%、主に給与・賃借料）と先端医療・創薬事業の営業損失継続が要因。経常利益減は営業外収益減（為替差益減少）と費用増（支払利息・賃貸収入原価増）。純利益減は税負担増も影響。主要収益源はSMO（売上7,151百万円、営業利益2,582百万円）とCRO（売上5,129百万円、営業利益64百万円）。特筆事項として、MBO関連で上場廃止予定。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 14,499 | △943 |
| 現金及び預金 | 6,502 | △734 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,362 | △102 |
| 棚卸資産 | 791 | +37 |
| その他 | 2,844 | △144 |
| 固定資産 | 21,055 | △650 |
| 有形固定資産 | 14,789 | △934 |
| 無形固定資産 | 864 | △23 |
| 投資その他の資産| 5,401 | +307 |
| **資産合計** | 35,555 | △1,593 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 12,044 | △471 |
| 支払手形及び買掛金 | 426 | △221 |
| 短期借入金 | 6,360 | 0 |
| その他 | 5,258 | △250 |
| 固定負債 | 10,434 | △1,426 |
| 長期借入金 | 8,296 | △1,806 |
| その他 | 2,138 | +100 |
| **負債合計** | 22,479 | △1,896 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 12,934 | +360 |
| 資本金 | 3,899 | 0 |
| 利益剰余金 | 7,970 | +366 |
| その他の包括利益累計額 | 141 | △56 |
| **純資産合計** | 13,075 | +303 |
| **負債純資産合計** | 35,555 | △1,593 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は36.8%（前期末34.4%）と改善、純資産増加が寄与。流動比率は約1.20倍（流動資産14,499/流動負債12,044）と当座流動性を維持。当座比率は現金中心で安定。資産構成は固定資産中心（59%）、工具器具備品減（△907）と現金減少が総資産減要因。負債は借入金減少（総借入14,656→14,278）で軽減、財務安全性向上。利益剰余金増が純資産を支える。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 13,907 | +1,039 | 100.0 |
| 売上原価 | 8,283 | +955 | 59.6 |
| **売上総利益** | 5,623 | +83 | 40.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,838 | +109 | 34.8 |
| **営業利益** | 784 | △26 | 5.6 |
| 営業外収益 | 599 | △76 | 4.3 |
| 営業外費用 | 539 | +188 | 3.9 |
| **経常利益** | 845 | △289 | 6.1 |
| 特別利益 | 129 | △82 | 0.9 |
| 特別損失 | 34 | +27 | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 939 | △398 | 6.8 |
| 法人税等 | 574 | +209 | 4.1 |
| **当期純利益** | 365 | △607 | 2.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率40.4%（前期43.1%）と原価率上昇で微減、営業利益率5.6%（前期6.3%）と収益性低下。ROE（純利益/自己資本）は約2.8%（年率化推定）と低水準。コスト構造はSG&A中心（人件費・賃借料増）、研究開発費減（130百万円）も全社費用圧迫。変動要因は営業外費用増（賃貸原価299百万円）と税負担増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。参考：減価償却費778百万円（前期733百万円）、のれん償却84百万円（前期90百万円）。
### 6. 今後の展望
会社公表の業績予想はMBO実施・上場廃止予定により非記載。中期計画はSMO/CRO拡大、先端医療・創薬パイプライン推進（バイオシミラー2027年上市目標、COVID-19ワクチン第I相）。リスク要因：臨床試験進捗遅延、開発費継続負担、為替変動。成長機会：大型案件受注拡大、人材強化、グループシナジー（ライセンス・OEM）。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: SMO（売上7,151、利益2,582）、CRO（5,129、64）、先端医療（857、△106）、創薬（△322）、メディカルサポート（761、114）、その他（△110）。SMO/CROが収益主力。
- **配当方針**: 2025年3月期合計0.00円（前期40.00円）。
- **株主還元施策**: 上場廃止予定でMBO推奨。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。新規連結範囲変更なし。
- **人員・組織変更**: 採用強化・人材教育推進（SMO/CRO）。創薬事業を報告セグメント化（重要性増）。