決算
2026-01-08T15:30
2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アルバイトタイムス (2341)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社アルバイトタイムス
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日
- 当期は売上高・営業利益・経常利益が全て前年比10%超の大幅増となり、収益構造の改善が進んだ。人材サービス事業の拡大と子会社WHOMの連結効果が業績を牽引。
- 一方、販促支援事業の収益悪化や、のれん償却費・子会社取得費用の影響で販管費が増加。
- 財政面では流動資産が減少したものの、自己資本比率80.5%と高い安全性を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|--------------------|---------------|-------------------|--------|
| 売上高 | 3,548 | 3,139 | +13.0% |
| 営業利益 | 127 | 54 | +136.3%|
| 経常利益 | 129 | 62 | +107.3%|
| 当期純利益 | 88 | 89 | -0.5% |
| EPS（円） | 3.21 | 記載なし | - |
| 配当金（1株当たり）| 5.00 | 5.00 | ±0% |
**コメント**:
- **売上高増**：人材サービス事業（HRテック・RPO事業）が前年比18.7%増。子会社WHOMの新規顧客開拓が寄与。
- **営業利益急増**：売上原価率33.3%（前年同期30.4%）と悪化したが、販管費比率63.1%→62.1%に改善。
- **純利益微減**：法人税等の増加（前年△13百万円→当期41百万円）が影響。
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|--------|--------|
| **流動資産** | 2,170 | -13.5% |
| 現金及び預金 | 1,610 | -18.6% |
| 売掛金 | 440 | +4.1% |
| **固定資産** | 1,254 | +55.1% |
| 有形固定資産 | 544 | -1.5% |
| 無形固定資産 | 544 | +592.2%|
| **資産合計** | **3,424** | **+3.2%** |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|--------|--------|
| **流動負債** | 635 | +21.9% |
| 未払金 | 371 | +14.5% |
| **負債合計** | **668** | **+21.9%** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|--------------------|--------|--------|
| 資本金 | 456 | ±0% |
| 利益剰余金 | 3,134 | -6.8% |
| 自己株式 | △1,374 | △14.0% |
| **純資産合計** | **2,756** | **-0.5%** |
**コメント**:
- **自己資本比率80.5%**（前期末83.4%）と依然高い水準。
- **流動比率341.6%**（流動資産2,170／流動負債635）で短期支払能力は良好。
- 無形固定資産増は子会社WHOM取得に伴う「のれん」計上（424百万円）が主因。
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------|--------|--------|-----------|
| 売上高 | 3,548 | +13.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,182 | +23.9% | 33.3% |
| **売上総利益** | 2,366 | +8.3% | 66.7% |
| 販管費 | 2,239 | +5.0% | 62.1% |
| **営業利益** | 127 | +136.3%| 3.6% |
| **経常利益** | 129 | +107.3%| 3.6% |
| **当期純利益** | 88 | -0.5% | 2.5% |
**コメント**:
- **営業利益率3.6%**（前年同期1.7%）と収益性が大幅改善。
- **販管費増要因**：子会社取得費用・のれん償却費（計上開始）が影響。
- **売上総利益率低下**：人材サービス事業の拡大に伴う原価増加が響く。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 2025年4月10日公表の年間予想を維持（修正なし）。
- **成長戦略**: HRテック事業の拡販、RPO事業の首都圏展開強化。
- **リスク**: 静岡県の求人倍率低迷（1.06倍）、原材料価格上昇。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**:
- 人材サービス事業：売上高3,239百万円（+18.7%）、利益689百万円（+20.7%）
- 販促支援事業：売上高313百万円（-24.7%）、利益8百万円（-79.0%）
- **配当方針**: 1株当たり5円を維持（年間配当性向約50%）。
- **M&A**: 子会社WHOMを連結化し、RPO事業を強化。
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**分析責任者**: 財務アナリスト
**注記**: 数値は四半期累計（9ヶ月間）ベース。通貨単位は百万円（特別記載を除く）。