適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 日鉄ソリューションズ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算。当期は売上収益が前年同期比7.6%増の82,684百万円と堅調に推移したものの、営業利益は投資負担で3.7%減の8,485百万円、親会社所有者帰属四半期利益も5.0%減の5,111百万円と減益となった。DX需要の旺盛さによる増収効果があった一方、ビジネスモデル変革に向けた販管費増が利益を圧迫。財政状態は資産減少も親会社持分比率向上（67.9%）で安定。 前期比主な変化点：売上増（+5,858百万円）、営業利益減（-330百万円）、資産大幅減（-39,916百万円、主に現金・債権減少）。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 82,684 | +7.6 | | 営業利益 | 8,485 | △3.7 | | 経常利益（税引前四半期利益） | 8,814 | △2.3 | | 当期純利益（親会社所有者帰属四半期利益） | 5,111 | △5.0 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 27.93円 | - | | 配当金 | -（通期予想80.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収は産業・鉄鋼分野、流通・プラットフォーム向け、クラウドソリューション、プロダクト販売の好調が寄与。売上総利益率は27.3%（前期24.4%）へ改善。 - 減益要因は販管費12,471百万円（+25%超、ビジネスモデル変革投資・賞与引当反動）が主。セグメント詳細は記載なしだが、DX関連（Nestorium、NSDevia等）の投資積極化。 - 特筆：株式分割調整後EPS。M&A（インフォコム㈱、PT.WCSABYAKTANAWASENA取得）で外部成長。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 288,678 | △36,146 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 161,856 | △31,075 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 47,600 | △22,610 | | 棚卸資産 | 38,183 | +6,100 | | その他（契約資産等） | 41,039 | +5,778 | | 固定資産 | 92,708 | △3,769 | | 有形固定資産 | 15,222 | △346 | | 無形固定資産（使用権資産・のれん等） | 36,119 | +1,969 | | 投資その他の資産 | 41,367 | △6,392 | | **資産合計** | 381,386 | △39,916 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 82,335 | △36,840 | | 支払手形及び買掛金（営業債務等） | 23,979 | △6,711 | | 短期借入金（その他金融負債等） | 3,449 | +2,717 | | その他（契約負債・未払税等） | 55,907 | △32,846 | | 固定負債 | 31,385 | △927 | | 長期借入金（リース負債等） | 21,992 | △1,166 | | その他（退職給付等） | 9,393 | +386 | | **負債合計** | 113,721 | △37,766 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（親会社持分内） | 259,148 | △2,025 | | 資本金 | 12,952 | 0 | | 利益剰余金 | 241,153 | -1,747 | | その他の包括利益累計額 | - | - | | **純資産合計** | 267,665 | △2,150 | | **負債純資産合計** | 381,386 | △39,916 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率（親会社持分比率）67.9%（前期62.0%）と向上、財務健全性高い。 - 流動比率約3.5倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢、安全性優良。 - 資産構成：流動75.7%、現金依存高（投資余力示唆）。負債はリース中心で低金利。 - 主な変動：現金・債権減少（営業CFマイナス影響）、未払税・賞与減少で負債急減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|------------| | 売上高（営業収益） | 82,684 | +7.6 | 100.0% | | 売上原価 | 61,697 | +6.2 | 74.6% | | **売上総利益** | 20,987 | +12.1 | 25.4% | | 販売費及び一般管理費 | 12,471 | +25.1 | 15.1% | | **営業利益** | 8,485 | △3.7 | 10.3% | | 営業外収益（金融収益等） | 441 | +27.5 | 0.5% | | 営業外費用 | 112 | △20.0 | 0.1% | | **経常利益** | 8,814 | △2.3 | 10.7% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 8,814 | △2.3 | 10.7% | | 法人税等 | 3,410 | △1.8 | 4.1% | | **当期純利益** | 5,403 | △2.6 | 6.5% | **損益計算書に対するコメント**： - 総利益率向上（25.4%、+0.9pt）で収益性改善も、販管費率急増（15.1%）で営業利益率低下（10.3%、-1.7pt）。 - ROE（簡易算出、当期利益/平均純資産）約7.7%（前期比低下）。コスト構造：原価74.6%安定、販管費投資主導。 - 変動要因：増収効果吸収しきれず投資負担。持分法投資損失微小。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: △19,251百万円（前期+17,411百万円。税支払増・債権回収遅れ・和解金5,000百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △2,625百万円（前期+1,605百万円。M&A支出1,412百万円・設備投資） - 財務活動によるキャッシュフロー: △8,987百万円（前期△6,540百万円。配当6,861百万円） - フリーキャッシュフロー（営業+投資）: △21,876百万円（前期+15,806百万円） ### 6. 今後の展望 - 業績予想（変更なし）：第2四半期売上168,000百万円（+7.3%）、営業利益19,000百万円（+4.8%）。通期売上357,000百万円（+5.5%）、営業利益43,000百万円（+11.7%）、親会社純利益29,200百万円（+7.9%）、EPS159.59円。 - 中期経営計画：2025-2027計画、NSSOL2030ビジョン。TAM型（T/A/M）モデル拡大、Nestorium/NSDevia、PPMP等アセット提供、M&A・グローバル戦略。 - リスク要因：地政学・物価上昇、米国関税。 - 成長機会：DX/AI需要、製造業ソリューション、外部成長。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：記載なし（全体として産業・鉄鋼、クラウド好調）。 - 配当方針：連結配当性向50%目安。2026年通期予想80円（前期74円）。 - 株主還元施策：安定配当継続。 - M&Aや大型投資：インフォコム㈱、PT.WCSABYAKTANAWASENA取得。Nestorium運用開始。 - 人員・組織変更：記載なし。発行済株式183,002,000株（分割調整後）。