適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: ＭＡＸＩＳ ＮＹダウ上場投信（2241） - **決算期間**: 2025年5月27日～2025年11月26日（第6期） - 当期は市場環境の改善を背景に、有価証券売買益が前期△1,125百万円から+1,608百万円へとV字回復。基準価額が23.3%上昇するなど、投資家にとって高いリターンを実現。 - 発行済口数が前期11,216千口から4,843千口へ大幅減少（解約口数6,478千口）したため、純資産総額は縮小したが、1口当たり純資産額は26.4%増加。 - 分配金は10口当たり950円と前期比156.8%増加し、収益分配力が強化。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 第6期（百万円） | 第5期（百万円） | 前期比 | |------|----------------|----------------|--------| | 営業収益 | 1,608 | △1,125 | 242.9% | | 営業利益 | 1,597 | △1,133 | 241.0% | | 経常利益 | 1,597 | △1,133 | 241.0% | | 当期純利益 | 1,597 | △1,133 | 241.0% | | 1口当たり純資産額 | 815.74円 | 661.21円 | +23.4% | | 100口当たり分配金 | 950円 | 370円 | +156.8% | **業績結果に対するコメント**： - **有価証券売買益796百万円**が業績回復の主因（前期△1,095百万円から転換） - **ダウ平均株価上昇**を円換算ベースで効果的に捕捉 - 運用コスト比率は0.26%（営業費用/純資産）と効率的な運営を維持 - 大規模な解約（発行口数△57%減）にもかかわらず、1口当たり価値が向上 ### 3. 貸借対照表（単位：百万円） 【資産の部】 | 科目 | 2025年11月期 | 2025年5月期 | 前期比 | |------|--------------|-------------|--------| | **流動資産** | 4,007 | 7,466 | △46.3% | | 親投資信託受益証券 | 3,996 | 7,456 | △46.4% | | 現金・預金 | 10.6 | 9.0 | +18.2% | | **資産合計** | 4,007 | 7,466 | △46.3% | 【負債の部】 | 科目 | 2025年11月期 | 2025年5月期 | 前期比 | |------|--------------|-------------|--------| | **流動負債** | 56 | 50 | +13.4% | | 未払分配金 | 46.0 | 41.5 | +10.8% | | **負債合計** | 56 | 50 | +13.4% | 【純資産の部】 | 科目 | 2025年11月期 | 2025年5月期 | 前期比 | |------|--------------|-------------|--------| | 元本 | 2,422 | 5,608 | △56.8% | | 剰余金 | 1,529 | 1,808 | △15.4% | | **純資産合計** | 3,951 | 7,416 | △46.7% | **貸借対照表に対するコメント**： - **自己資本比率98.6%**（負債比率1.4%）と極めて健全 - 流動比率7,150%で流動性リスク皆無 - 大規模解約（△3,239百万円）により元本が半減したが、1口当たり純資産は増加 - 現金比率18.3%で解約需要に対応可能な流動性を保持 ### 4. 損益計算書（単位：百万円） | 科目 | 第6期 | 第5期 | 前期比 | 収益比率 | |------|-------|-------|--------|----------| | 営業収益 | 1,608 | △1,125 | 242.9% | 100.0% | | 有価証券売買益 | 1,608 | △1,095 | 246.9% | 100.0% | | 営業費用 | △10 | △8 | - | △0.6% | | **当期純利益** | 1,597 | △1,133 | 241.0% | 99.3% | **損益計算書に対するコメント**： - **売上高営業利益率99.4%**と極めて高い収益性 - 費用対効果（営業費用/営業収益：0.64%）が大幅改善 - 為替ヘッジなしの円換算ベース運用で、為替変動リスクを内包 - 親ファンドからの配当収入56.4百万円が安定収益源 ### 5. キャッシュフロー - 記載なし（投資信託の特性上、キャッシュフロー計算書非開示） ### 6. 今後の展望 - 業績予想：未開示（株価連動型ETFのため予想数値非公表） - リスク要因：米国株価変動・為替相場・金利動向 - 成長機会：ダウ平均の長期的上昇トレンド継続期待 ### 7. その他の重要事項 - **分配方針**: 収益分配型（年2回分配） - **運用コスト**: 信託報酬年0.396%（内訳: 受託者0.154% + 委託者0.242%） - **流動性管理**: 解約需要に備え常時10億円超の現金保有 - **投資戦略**: ダウ平均30種構成株に連動するパッシブ運用を堅持 --- 【分析総括】 ＭＡＸＩＳ ＮＹダウ上場投信は、米国株市場の回復を背景に前期の損失を完全に挽回。1口当たり純資産の大幅増加（+23.4%）と分配金倍増（+157%）により、投資家還元を強化。大規模な解約にもかかわらず運用効率が向上し、市場環境変化への適応力を示した。今後の運用パフォーマンスはダウ平均と円ドル相場に依存するが、米国経済の堅調さを考慮すれば中長期的成長が期待される。