2026年２月期決算短信〔日本基準〕(連結)
ソーバル株式会社 (2186)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
【企業名】 企業名: ソーバル株式会社
【決算評価】 決算評価: 良い
【簡潔な要約】 ソーバル株式会社は2026年2月期決算で、売上高8,976百万円（前年比3.4%増）、営業利益662百万円（同8.1%増）、経常利益680百万円（同5.5%増）、親会社株主に帰属する当期純利益460百万円（同6.5%増）を達成しました。組込み分野の好調により営業利益が大幅増加し、自己資本比率も76.8%と高い水準を維持しています。2027年2月期は売上高10,000百万円、営業利益650百万円を見込んでいます。
【詳細な財務分析レポート】
1. 総評
ソーバル株式会社（東証2186）は、2026年2月期決算で売上高8,976百万円、営業利益662百万円を達成しました。組込み分野の好調により営業利益が前期比8.1%増と大幅に伸長し、自己資本比率も76.8%と高い財務健全性を維持しています。2027年2月期は売上高10,000百万円、営業利益650百万円を見込んでおり、中期経営計画の最終年度として成長軌道に乗っています。
2. 業績結果
【主要数値】 - 売上高: 8,976百万円（前年比3.4%増） - 営業利益: 662百万円（同8.1%増） - 経常利益: 680百万円（同5.5%増） - 当期純利益: 460百万円（同6.5%増） - EPS: 58.50円 - 配当: 33.00円（年間）
【業績結果に対するコメント】 売上高は前年比3.4%増と堅調に推移しました。営業利益は8.1%増と大幅に伸長し、営業利益率は7.4%と前期の7.1%から改善しました。これは主に組込み分野の好調によるもので、物流システム関連を中心に受注が増加し、生産性向上と一括受託案件の獲得が利益拡大に寄与しました。一方、開発支援分野ではマニュアル制作業務の大型案件減少により売上が7%減少しましたが、AI技術応用による高付加価値エンジニア育成に注力しています。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 5,272 | +121 | | 現金及び預金 | 3,507 | +6 | | 受取手形、売掛金及び契約資産 | 1,300 | +82 | | 棚卸資産 | 81 | +5 | | その他 | 384 | +68 | | 固定資産 | 616 | +86 | | 有形固定資産 | 165 | -2 | | 無形固定資産 | 84 | +83 | | 投資その他の資産 | 368 | -6 | | 資産合計 | 5,889 | +208 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 1,205 | -20 | | 支払手形及び買掛金 | 4 | -5,711 | | 短期借入金 | - | - | | その他 | 1,201 | +5,691 | | 固定負債 | 147 | +28 | | 長期借入金 | - | - | | その他 | 147 | +28 | | 負債合計 | 1,352 | +7 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 4,523 | +200 | | 資本金 | 214 | ±0 | | 利益剰余金 | 4,531 | +200 | | その他の包括利益累計額 | - | - | | 純資産合計 | 4,537 | +200 | | 負債純資産合計 | 5,889 | +208 |
【貸借対照表に対するコメント】 自己資本比率は76.8%と高い水準を維持し、財務健全性は極めて良好です。流動比率は4.38倍と短期的な支払い能力は十分です。資産増加の主な要因は、子会社化した株式会社理創の取得によるのれん82百万円の計上です。負債は前期比微増にとどまり、有利子負債はゼロで無借金経営を継続しています。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,977 | +3.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 7,266 | +3.4% | 80.9% |
| 売上総利益 | 1,711 | +3.4% | 19.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,049 | +0.8% | 11.7% |
| 営業利益 | 662 | +8.1% | 7.4% |
| 営業外収益 | 20 | -47.1% | 0.2% |
| 営業外費用 | 1 | -84.7% | 0.0% |
| 経常利益 | 681 | +5.5% | 7.6% |
| 特別利益 | 0 | -100.0% | 0.0% |
| 特別損失 | 24 | +13.5% | 0.3% |
| 税引前当期純利益 | 657 | -5.1% | 7.3% |
| 法人税等 | 197 | +37.6% | 2.2% |
| 当期純利益 | 460 | +6.5% | 5.1% |
【損益計算書に対するコメント】 売上高営業利益率は7.4%と前期の7.1%から改善しました。販管費は前期比0.8%増に抑えられ、売上原価の増加率（3.4%）を下回りました。特別損失として投資有価証券評価損23百万円を計上しましたが、営業利益は8.1%増と好調でした。ROEは10.4%と前期の10.2%から改善し、収益性は向上しています。
5. キャッシュフロー
- 営業活動によるキャッシュフロー: +372百万円
- 投資活動によるキャッシュフロー: -118百万円
- 財務活動によるキャッシュフロー: -258百万円
- フリーキャッシュフロー: +254百万円
6. 今後の展望
2027年2月期は売上高10,000百万円、営業利益650百万円を見込んでいます。中期経営計画の最終年度として、Web/アプリケーションおよび業務系システム開発分野の顧客ニーズは底堅く推移する見通しです。組込み分野では自動車関連の営業活動を重点化し、AI技術の急速な普及への対応と優秀な技術者の育成・確保に注力します。新規子会社2社のグループ参画により、売上高100億円達成を見込んでいます。
7. その他の重要事項
- セグメント: エンジニアリング事業単一セグメント
- 配当方針: 年間33.00円（年間配当性向56.4%）
- 株主還元: 安定的な配当を継続
- M&A: 株式会社理創、プリサイス株式会社を子会社化
- 人員: 優秀な技術者の育成・確保に注力
【注意事項】 - 数値は決算書に記載されている実際の数字を使用 - データが不明な場合は「記載なし」と明記 - 表形式は markdown形式で見やすく整形 - 金額の単位を明確に記載（百万円）