適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社メンバーズ、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日、非連結IFRS）。当期は売上収益が前年同期比10.3%増の11,448百万円と過去最高を更新し、営業利益が△479百万円から263百万円へ黒字転換する大幅改善を達成。DX領域へのシフト加速と稼働率向上（78.6%、+8.8pt）が寄与した。前期比で資産・資本は減少も、自己資本比率51.3%（+2.0pt）と安定。通期予想を上方修正し、高収益成長が期待される。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |---------------|----------------|-------------| | 売上収益 | 11,448 | 10.3 | | 営業利益 | 263 | － | | 経常利益（税引前利益） | 316 | － | | 当期純利益（中間利益） | 195 | － | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 15.31円 | － | | 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | － | **業績結果に対するコメント**： - 売上増はDX領域（UI/UXデザイン、プロダクト開発、データ活用、PMO）の付加価値売上高11,070百万円（+11.1%）が牽引、DX比率52.1%（+9.3pt）と戦略転換が奏功。新卒・中途採用抑制で売上総利益率22.7%（+6.1pt）、販管費比率20.4%（-0.8pt）と収益性改善。 - 事業セグメントはDX中心に高成長、専門カンパニー付加価値売上5,023百万円（+57.1%）。DC数2,534名（-93名）も稼働率向上。 - 特筆: 2024年11月子会社吸収合併で非連結移行、当期は個別決算・前期連結比較。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 記載なし | 記載なし | | 現金及び預金 | 記載なし | -508 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | -282（営業債権等） | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | +102（その他流動資産） | | 固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | -237（使用権資産） | | 投資その他の資産 | 記載なし | 記載なし | | **資産合計** | 10,875 | -902 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 記載なし | 記載なし | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | -318（営業債務等） | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | 記載なし | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | -237（リース負債） | | **負債合計** | 5,298 | -671 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 記載なし | 記載なし | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | -202 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | **純資産合計** | 5,577 | -231 | | **負債純資産合計** | 10,875 | -902 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率51.3%（前49.3%）と健全水準を維持、利益剰余金減少も資本基盤安定。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金3,506百万円（-508）と流動性確保。安全性は高く、負債減少が財務改善を示す。 - 資産構成は債権・使用権資産減が主因（売上回収・リース調整）。負債は営業債務・リース減で軽減。 - 前期比資産・負債・純資産全て減少も、キャッシュ中心の効率化進む。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|--------|------------| | 売上高（営業収益） | 11,448 | 10.3 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | 記載なし | 記載なし | | **売上総利益** | 記載なし（率22.7%） | 記載なし | 22.7% | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし（率20.4%） | 記載なし | 20.4% | | **営業利益** | 263 | － | 2.3% | | 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし | | 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | 記載なし | | **経常利益（税引前利益）** | 316 | － | 2.8% | | 特別利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし | | 特別損失 | 記載なし | 記載なし | 記載なし | | 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし | | 法人税等 | 記載なし | 記載なし | 記載なし | | **当期純利益（中間利益）** | 195 | － | 1.7% | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率2.3%と黒字転換、経常利益率2.8%、純利益率1.7%。ROE詳細記載なしも利益急回復で収益性向上。 - コスト構造: 採用抑制・稼働率改善で総利益率+6.1pt、販管費抑制。付加価値中心のDXシフトが特徴。 - 前期変動要因: DX成長・コストコントロール。DX単価+6.2%が寄与。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 記載なし（現金減少要因の一部）。 - 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし。 - 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし。 - フリーキャッシュフロー: 記載なし。 - 現金及び現金同等物残高: 3,506百万円（前年同期比-508百万円）。営業活動中心の減少か。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）: 売上収益24,400百万円（+9.3%）、営業利益1,400百万円（+183.9%）、税引前利益1,390百万円（+193.9%）、当期純利益930百万円（+165.8%）、EPS72.80円。中間進捗上回り上方修正。 - 中期計画: 「中期的な成長に向けた戦略」でDX転換加速、DX人材比率65%、脱炭素DX人材1,000名、DX売上比率55%。AI活用・サーキュラーDXカンパニー新設。 - リスク要因: 人材不足（離職率5.8%微増）、GX/DX市場変動、国際情勢。 - 成長機会: DX市場拡大（2030年9兆円超）、内製支援「DGT」モデル、顧客単価向上。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: DX領域付加価値売上高成長率+35.2%、比率52.1%。専門カンパニー+57.1%。 - 配当方針: 年間33.00円予想（期末33.00円、第2四半期末0.00円）。修正なし。 - 株主還元施策: 配当性向重視、詳細記載なし。 - M&Aや大型投資: 2024年11月子会社メンバーズエナジー吸収合併（非連結移行）。 - 人員・組織変更: DC2,534名（-93名）、新卒87名入社（次期240名予定）、PMO686名（+328名）、サーキュラーDXカンパニー設立。エンゲージメントスコア改善。