決算短信
2025-08-08T14:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
三機工業株式会社 (1961)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三機工業株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比2.5%増の49,747百万円と堅調に推移し、営業利益43.6%増の2,211百万円、経常利益25.1%増の2,612百万円、当期純利益34.2%増の1,806百万円と大幅増益を達成した。建築設備事業の進捗と利益率改善が寄与し、全体として非常に良好な業績となった。一方、総資産は季節変動により前年度末比12.7%減の175,407百万円となったが、自己資本比率は58.6%（+5.7pt）と向上し、財務基盤は強固。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 49,747 | +2.5 |
| 営業利益 | 2,211 | +43.6 |
| 経常利益 | 2,612 | +25.1 |
| 当期純利益 | 1,806 | +34.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 34.88円 | - |
| 配当金 | 記載なし（年間予想165.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は建築設備事業（42,515百万円、+5.9%）の大型工事進捗により増加。一方、環境システム事業（4,694百万円、-13.3%）は大型工事反動で減少。営業利益増は売上総利益率17.8%（+3.0pt、前期14.8%）の改善が主因で、建築設備セグメント利益が2,919百万円（+51.6%）と牽引。機械システム事業は減収ながら損失幅縮小（△278百万円）、環境システムは損失拡大（△501百万円）。不動産事業は微増収減益。特筆は前期の特別損失（損害賠償金188百万円）不在。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 112,689 | △26,145 |
| 現金及び預金 | 34,272 | +2,416 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,498 | △831 |
| 棚卸資産 | 920 | +19 |
| その他（完成工事未収入金等、契約資産等） | 68,999 | △28,749 |
| 固定資産 | 62,718 | +713 |
| 有形固定資産 | 12,329 | △186 |
| 無形固定資産 | 1,904 | +74 |
| 投資その他の資産 | 48,484 | +824 |
| **資産合計** | 175,407 | △25,432 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 58,984 | △23,299 |
| 支払手形及び買掛金 | 26,985 | △11,881 |
| 短期借入金 | 5,760 | +1 |
| その他（契約負債、賞与引当金等） | 26,239 | △11,419 |
| 固定負債 | 13,476 | +1,301 |
| 長期借入金 | 1,091 | △257 |
| その他 | 12,385 | +1,558 |
| **負債合計** | 72,461 | △21,997 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 86,319 | △3,876 |
| 資本金 | 8,105 | 0 |
| 利益剰余金 | 80,357 | △3,888 |
| その他の包括利益累計額 | 16,473 | +454 |
| **純資産合計** | 102,946 | △3,434 |
| **負債純資産合計** | 175,407 | △25,432 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率58.6%（前年度末52.9%）と向上、財務安全性が高い。流動比率191.0（流動資産/流動負債、前期168.7）と当座比率も良好で、短期支払能力に問題なし。資産構成は流動資産64%（減少主に完成工事未収入金・契約資産の季節減）、固定資産36%。負債は流動負債中心で工事未払金減少。純資産減は配当支払いによる利益剰余金減少が主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 49,747 | +1,220 | 100.0 |
| 売上原価 | 40,884 | △465 | 82.2 |
| **売上総利益** | 8,863 | +1,685 | 17.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 6,651 | +1,014 | 13.4 |
| **営業利益** | 2,211 | +671 | 4.4 |
| 営業外収益 | 537 | △121 | 1.1 |
| 営業外費用 | 136 | +25 | 0.3 |
| **経常利益** | 2,612 | +525 | 5.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | -188 | - |
| 税引前当期純利益 | 2,612 | +713 | 5.3 |
| 法人税等 | 806 | +253 | 1.6 |
| **当期純利益** | 1,806 | +461 | 3.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率17.8%（+3.0pt）と完成工事総利益改善（8,582百万円、+24.5%）で収益性向上。営業利益率4.4%（+1.2pt）と良好、販管費増も原価率低下で吸収。経常利益率5.3%（+1.0pt）。ROEは暫定計算で約7.0%（純利益/自己資本平均）と堅調。コスト構造は売上原価82.2%が主で、工事原価効率化が変動要因。前期特別損失不在が純利益押し上げ。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △1,297百万円（前期+13,910百万円、主に賞与・税金支払い）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △5,258百万円（定期預金預入・有価証券取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △5,983百万円（配当金支払い5,694百万円）
- フリーキャッシュフロー: △6,555百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 31,272百万円（前期第1四半期末34,139百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高250,000百万円（前期比△1.2%）、営業利益24,500百万円（+11.9%）、経常利益25,000百万円（+8.4%）、純利益19,500百万円（+13.3%）、EPS 376.23円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: 中期経営計画2027（2027年度まで）の初年度。「深化と共創」をテーマに、技術深化・施工効率化・パートナー共創で「MIRAI2030」ビジョン実現。
- リスク要因: 環境システム事業の大型工事反動、為替変動、資材高騰。
- 成長機会: 建築設備の大型工事継続、繰越高229,911百万円（+4.0%）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 建築設備（売上42,515百万円+5.9%、利益2,919百万円+51.6%）、機械システム（売上2,056百万円△14.2%、損失△278百万円改善）、環境システム（売上4,694百万円△13.3%、損失△501百万円悪化）、不動産（売上645百万円+1.0%、利益253百万円△6.5%）。
- 配当方針: 年間165.00円予想（第2四半期末82.50円、期末82.50円、修正なし）。
- 株主還元施策: 財務・資本政策に基づく配当継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。