決算短信
2025-10-31T15:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社クラフティア (1959)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社クラフティア（2026年3月期第2四半期中間期：2025年4月1日～9月30日）。当期は売上高が前年同期比5.3%減となったものの、工事利益率の向上により営業利益24.9%増、経常利益21.5%増、中間純利益13.4%増と大幅増益を達成し、業績は非常に良好。受注高20.8%増、手持ち工事高11.9%増と今後の成長基盤も強化。財政状態は総資産3.8%減、負債18.5%減、純資産4.5%増で自己資本比率が63.5%から68.6%へ向上し、健全性を高めた。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 207,725 | △5.3 |
| 営業利益 | 22,804 | 24.9 |
| 経常利益 | 24,178 | 21.5 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 14,937 | 13.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 211.18円 | - |
| 配当金（第2四半期末）| 90.00円 | (前期65.00円) |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は前年同期の大型案件進捗反動によるが、受注時の採算性確保と工事利益率向上（完成工事総利益率：前年14.3%→18.2%）が利益押し上げ要因。設備工事（配電線・屋内線・空調管）が売上の95.7%を占め、屋内線工事売上減（△10.0%）が主因だが、受注高は屋内線で45.1%増と回復基調。特筆は九州電力グループ以外一般得意先の受注拡大（23.1%増）。連結範囲に新規2社（グリーンバイオマスファクトリー葛尾風力株式会社等）追加。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 268,025 | △31,243 |
| 現金及び預金 | 62,022 | △9,671 |
| 受取手形及び売掛金 | 137,709 | △25,737 |
| 棚卸資産（未成工事支出金・商品・材料等）| 50,000（約） | △3,245 |
| その他 | 18,290 | 615 |
| 固定資産 | 201,867 | 12,664 |
| 有形固定資産 | 85,058 | 6,483 |
| 無形固定資産 | 4,790 | 335 |
| 投資その他の資産 | 112,018 | 5,846 |
| **資産合計** | 469,893 | △18,579 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 105,635 | △41,894 |
| 支払手形及び買掛金 | 48,007 | △20,159 |
| 短期借入金 | 2,443 | 523 |
| その他 | 55,185 | △22,258 |
| 固定負債 | 38,078 | 9,289 |
| 長期借入金 | 23,510 | 6,731 |
| その他 | 14,568 | 2,558 |
| **負債合計** | 143,713 | △32,606 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 308,237 | 9,282 |
| 資本金 | 12,561 | 0 |
| 利益剰余金 | 282,923 | 9,263 |
| その他の包括利益累計額 | 14,283 | 3,135 |
| **純資産合計** | 326,179 | 14,027 |
| **負債純資産合計** | 469,893 | △18,579 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率68.6%（前期63.5%）と向上、財務安全性高い。流動比率約2.5倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期支払能力十分。資産構成は流動57.1%、固定42.9%で売上債権回収・仕入債務減少が総資産減要因。負債減少は仕入債務決済主導。純資産増は中間純利益計上による利益剰余金拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 207,725 | △5.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 168,898 | △9.5 | 81.3 |
| **売上総利益** | 38,826 | 18.9 | 18.7 |
| 販売費及び一般管理費| 16,021 | 11.3 | 7.7 |
| **営業利益** | 22,804 | 24.9 | 11.0 |
| 営業外収益 | 1,745 | △21.6 | 0.8 |
| 営業外費用 | 371 | △36.3 | 0.2 |
| **経常利益** | 24,178 | 21.5 | 11.6 |
| 特別利益 | 87 | △78.6 | 0.0 |
| 特別損失 | 1,398 | 763.0 | 0.7 |
| 税引前当期純利益 | 22,867 | 13.6 | 11.0 |
| 法人税等 | 7,859 | 13.4 | 3.8 |
| **当期純利益** | 15,007 | 13.6 | 7.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率18.7%（前期14.9%）と大幅改善、営業利益率11.0%（同8.3%）で収益性向上。ROE（概算、年換算）：約9.2%（純資産平均ベース）と堅調。コスト構造は売上原価81.3%、販管7.7%で原価率低下が利益拡大主因。特別損失増（減損728百万円等）は一時的。営業外収益減も費用圧縮で経常利益堅調。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高490,000百万円（+3.4%）、営業利益44,500百万円（+7.5%）、経常利益47,500百万円（+6.9%）、純利益32,000百万円（+10.8%）、EPS452.40円。
- 中期経営計画（VISION2029）：事業拡大（関東・関西・海外）、イノベーション推進。宇久島メガソーラー事業は2026年度完成目指し協議中。
- リスク要因：大型案件進捗遅延、資材高騰、許認可取得。
- 成長機会：データセンター・再開発・IR案件受注拡大、手持ち工事高増加。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：設備工事売上198,863百万円（95.7%）、屋内線47.3%（受注57.3%）。配当方針：年間180円予想（増配）。株主還元：配当性向維持。
- 商号変更：2025年10月1日「株式会社九電工」→「株式会社クラフティア」（事業拡大反映）。
- 連結範囲変更：新規子会社2社追加。
- M&A・大型投資：記載なし。人員・組織変更：記載なし。