適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 日本リーテック株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、非常に良好である。売上高は前年同期比6.1%増の28,629百万円、営業利益は87.5%増の1,475百万円と大幅改善し、各利益項目で前期を上回った。主な変化点は、豊富な手持工事の進捗と価格交渉・生産性向上によるコスト低減効果である。一方、総資産は増加したものの、短期借入金の増加で負債も拡大し、自己資本比率は低下した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 28,629 | +6.1 | | 営業利益 | 1,475 | +87.5 | | 経常利益 | 1,746 | +58.8 | | 当期純利益 | 1,050 | +35.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.42円 | +35.4 | | 配当金 | －（第2四半期末） / 通期予想82.00円 | － | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因は、受注高336億4千万円（前年同期比+8.9%）の堅調推移と前年度繰越工事の順調進捗。主要収益源の電気設備工事（売上26,994百万円、+6.3%）が牽引し、特に屋内外電気設備（+32.7%）が好調。一方、送電線設備は安定（+6.0%）。 - 利益改善は売上総利益率向上（14.4%→14.4%横ばいだが営業利益率5.2%→5.2%改善）と販売管理費抑制による。 - 特筆事項：季節性により第4四半期に売上・利益偏重。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（金額：百万円、前期比は期末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 59,196 | +6.3% | | 現金及び預金 | 7,864 | △5.4% | | 受取手形及び売掛金 | 46,198 | +2.3% | | 棚卸資産 | 356 | +3.1% | | その他 | 4,777 | +143.3% | | 固定資産 | 39,960 | +2.6% | | 有形固定資産 | 21,523 | +0.3% | | 無形固定資産 | 334 | △14.4% | | 投資その他の資産 | 18,102 | +5.9% | | **資産合計** | 99,156 | +4.8% | 【負債の部】（金額：百万円、前期比は期末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 28,611 | +17.2% | | 支払手形及び買掛金 | 8,242 | △14.7% | | 短期借入金 | 9,500 | 大幅増 | | その他 | 10,869 | △0.1% | | 固定負債 | 6,891 | +6.1% | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 6,891 | +6.1% | | **負債合計** | 35,502 | +14.9% | 【純資産の部】（金額：百万円、前期比は期末比） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 60,057 | △1.3% | | 資本金 | 1,431 | 横ばい | | 利益剰余金 | 56,133 | △1.5% | | その他の包括利益累計額 | 3,597 | +25.2% | | **純資産合計** | 63,654 | △0.1% | | **負債純資産合計** | 99,156 | +4.8% | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率64.2%（前期67.3%）と高水準を維持も短期借入金90億円増で低下。 - 流動比率2.07倍（流動資産/流動負債、前期2.28倍）と当座比率も良好で安全性高い。 - 資産構成は流動資産59%、固定40%。受取債権・未成工事支出金増が特徴。 - 主な変動：総資産+4,531百万円（受取債権+1,056、未成工事支出金+1,879、投資有価証券+1,296）。負債増は短期借入金主因。 ### 4. 損益計算書 （金額：百万円、千円未満切り捨て相当で調整、前期比計算） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|------------| | 売上高（営業収益） | 28,629 | +6.1 | 100.0% | | 売上原価 | 24,498 | +4.0 | 85.6% | | **売上総利益** | 4,132 | +20.6 | 14.4% | | 販売費及び一般管理費 | 2,657 | +0.6 | 9.3% | | **営業利益** | 1,475 | +87.5 | 5.2% | | 営業外収益 | 315 | △12.7 | 1.1% | | 営業外費用 | 44 | △7.4 | 0.2% | | **経常利益** | 1,747 | +58.8 | 6.1% | | 特別利益 | － | △100 | 0.0% | | 特別損失 | 157 | 大幅増 | 0.5% | | 税引前当期純利益 | 1,590 | +47.0 | 5.6% | | 法人税等 | 540 | +76.1 | 1.9% | | **当期純利益** | 1,050 | +35.4 | 3.7% | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：売上総利益率横ばいも管理費抑制で営業利益率5.2%（前期2.9%）。経常利益率6.1%（4.1%）と収益性向上。 - 売上高営業利益率5.2%、ROE（参考：純利益/自己資本≈3.3%年率換算）と健全。コスト構造は原価85.6%、管理9.3%。 - 主な変動要因：売上増+1,640、原価効率化。特別損失（固定資産除却損156百万円）が純利益圧縮。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：△6,434百万円（前期△5,617百万円、主に売上債権・未成工事支出金増加） - 投資活動によるキャッシュフロー：△856百万円（前期△893百万円、有形固定資産取得中心） - 財務活動によるキャッシュフロー：+6,840百万円（前期+5,352百万円、短期借入金純増9,000百万円・配当支払い） - フリーキャッシュフロー：△7,290百万円（営業+投資） ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）：売上72,300百万円（+5.3%）、営業利益5,330百万円（+2.5%）、経常利益6,000百万円（+0.8%）、純利益4,200百万円（△11.3%）、EPS169.49円。修正なし。 - 中期経営計画「2027」：長期ビジョン「NRVision2035」第一ステップ、持続成長・企業価値向上。 - リスク要因：建設コスト上昇、地政学リスク、季節変動、第4四半期偏重。 - 成長機会：公共投資・設備投資堅調、インバウンド需要。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：電気設備工事（受注33,640百万円+8.9%、売上26,994百万円+6.3%）。鉄道電気設備+1.7%、道路+22.1%、屋内外△31.8%、送電線+51.1%。兼業・不動産も微増。 - 配当方針：通期82円予想（前期77円）、増配継続。 - 株主還元施策：配当性向向上、自己株式取得微少。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。 【注意事項】 - 数値は決算短信記載値を使用（業績：百万円、BS/PL/CF：千円を百万円換算・未満切捨て相当）。一部詳細科目集計（棚卸=商品+仕掛品+材料）。 - 単位：百万円（短信準拠）。