決算短信
2025-10-29T12:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ユアテック (1934)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ユアテック、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、連結）。当期は売上高7.0%増、営業利益67.4%増と大幅増益を達成し、業績は非常に良好。配電線工事等の需要増と工事採算向上、原価管理徹底が主因。一方、経常利益は為替差損により増益幅が縮小。総資産は受取債権・有価証券減少で前期末比6.3%減も、自己資本比率は67.5%に向上し財務基盤強化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 118,793 | +7.0 |
| 営業利益 | 5,888 | +67.4 |
| 経常利益 | 5,470 | +25.9 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 3,227 | +11.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 46.99円 | - |
| 配当金（第2四半期末）| 36.00円 | +56.5 |
**業績結果に対するコメント**：
増収は設備工事業（外部売上117,147百万円、+7.0%）の配電線・屋内配線工事増加が主因。その他事業（リース等、1,646百万円、+4.5%）も寄与。大幅増益は売上増に加え原価率改善（売上原価率85.4%、前期86.9%）と販管費抑制。経常利益は為替差損957百万円が重し。セグメント利益は設備工事業5,431百万円（+74.3%）、その他501百万円（+13.0%）と全セグメント好調。特筆は個別ベースでも売上+8.8%、営業利益+91.8%の大幅増。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 139,216 | -9.8% |
| 現金及び預金 | 35,295 | +4.6% |
| 受取手形及び売掛金 | 77,849 | -13.0% |
| 棚卸資産（材料貯蔵品等）| 2,507 | +6.5% |
| その他（有価証券等）| 23,565 | - |
| 固定資産 | 79,577 | +0.5% |
| 有形固定資産 | 49,521 | +0.9% |
| 無形固定資産 | 6,045 | -9.9% |
| 投資その他の資産 | 24,009 | +2.4% |
| **資産合計** | 218,794 | -6.3% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 49,354 | -24.0% |
| 支払手形及び買掛金 | 27,659 | -21.6% |
| 短期借入金 | 3,307 | -6.5% |
| その他（未払法人税等）| 18,388 | - |
| 固定負債 | 21,696 | +3.9% |
| 長期借入金 | 5,010 | +6.6% |
| その他（退職給付等）| 16,686 | - |
| **負債合計** | 71,050 | -17.2% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 143,718 | +0.1% |
| 資本金 | 7,803 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 128,289 | +0.1% |
| その他の包括利益累計額 | 3,959 | -4.4% |
| **純資産合計** | 147,743 | +0.0% |
| **負債純資産合計** | 218,794 | -6.3% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率67.5%（前期63.2%）と高水準で向上、財務安全性高い。流動比率282.2（流動資産/流動負債、前期237.7）と当座比率も良好。資産は受取手形・完成工事未収入金（-11,622）、有価証券（-5,498）減少が総資産減要因。負債は支払手形・工事未払金等（-7,639）、未払法人税（-2,483）減少で軽減。純資産微増は利益積み上げと有価証券評価差額金増加（+443）による。借入依存低く安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 118,793 | +7.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 101,501 | +5.2 | 85.4% |
| **売上総利益** | 17,291 | +19.2 | 14.6% |
| 販売費及び一般管理費| 11,403 | +3.8 | 9.6% |
| **営業利益** | 5,888 | +67.4 | 5.0% |
| 営業外収益 | 572 | -33.4 | 0.5% |
| 営業外費用 | 989 | - | 0.8% |
| **経常利益** | 5,470 | +25.9 | 4.6% |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| 特別損失 | 45 | +350.0 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 5,425 | +24.8 | 4.6% |
| 法人税等 | 2,194 | +52.7 | 1.8% |
| **当期純利益** | 3,231 | +11.1 | 2.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率14.6%（前期13.1%）と改善、営業利益率5.0%（前期3.2%）大幅向上で収益性強化。ROE（純資産回転率換算）は高水準推定。コスト構造は売上原価85.4%（改善）、販管費9.6%（抑制）。為替差損が経常利益圧縮も、全体高利益率。特別損失45百万円（減損等）は軽微。前期比変動主因は工事量増と採算向上。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,015百万円（前期+8,533百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -4,316百万円（前期-1,898百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -2,977百万円（前期-1,499百万円）
- フリーキャッシュフロー: -3,301百万円（営業CF - 投資CF）
営業CFは売上債権減少収入（+11,995）も仕入債務減少支出（-10,899）、税支払（-4,578）が重し。投資CFは定期預入・有形固定資産取得増。財務は配当支払（-3,077）。現金残高41,296百万円（前期末比-6,391）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（連結）：売上高267,000百万円（+3.8%）、営業利益16,700百万円（+3.2%）、経常利益17,500百万円（+1.1%）、純利益12,200百万円（+1.8%）、EPS177.68円。修正なし。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：為替変動、工事採算悪化。
- 成長機会：設備工事需要継続（配電線等）、個別予想も売上+4.5%、純利益+5.2%で安定。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：設備工事業（売上外部117,147百万円+7.0%、利益5,431百万円+74.3%）、その他（売上1,646百万円+4.5%、利益501百万円+13.0%）。
- 配当方針：年間72円予想（前期68円）、増配継続。
- 株主還元施策：配当性向適正水準維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。