決算短信
2025-02-07T15:00
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
日特建設株式会社 (1929)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日特建設株式会社の2025年3月期第3四半期連結決算（2024年4月1日～2024年12月31日）は、売上高が前年同期比9.3%減の49,760百万円、営業利益が34.2%減の2,369百万円と大幅減益となった。手持ち工事の減少と販売費及び一般管理費の増加が主因である。一方、受注高は4.9%増の58,719百万円と回復基調を示し、法面工事の大型案件獲得が寄与。財政状態は安定しており、自己資本比率62.7%を維持した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 49,760 | △9.3 |
| 営業利益 | 2,369 | △34.2 |
| 経常利益 | 2,480 | △31.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 1,546 | △36.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 37.05円 | - |
| 配当金 | -（第3四半期末なし）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は、手持ち工事の少なさと当期受注の影響による。売上総利益は8,968百万円（同8.9%減）と縮小し、販売費及び一般管理費が6,598百万円（同5.7%増、給与増・システム刷新費等）と上昇したことが利益圧縮の主因。主要収益源は基礎・地盤改良工事と法面工事で、受注高では法面工事が18.5%増と災害復旧需要が寄与。特筆事項として、不採算工事抑制は成功したが、全体利益率低下（営業利益率4.8%→4.8%横ばいながら絶対額減）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 39,934 | △2,288 |
| 現金及び預金 | 17,909 | △1,735 |
| 受取手形及び売掛金（受取手形・完成工事未収入金等+電子記録債権）| 19,908 | △1,053 |
| 棚卸資産（商品及び製品+材料貯蔵品）| 713 | △12 |
| その他（未成工事支出金等）| 940+462+25+0=1,427 | +788 |
| 固定資産 | 13,655 | +1,453 |
| 有形固定資産 | 7,145 | +547 |
| 無形固定資産 | 492 | △65 |
| 投資その他の資産 | 6,017 | +971 |
| **資産合計** | 53,589 | △836 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 15,667 | △755 |
| 支払手形及び買掛金（支払手形・工事未払金等）| 12,374 | +241 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（未払法人税等・未成工事受入金等）| 3,293 | △996 |
| 固定負債 | 4,152 | +188 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（退職給付負債等）| 4,152 | +188 |
| **負債合計** | 19,819 | △568 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 32,458 | △392 |
| 資本金 | 6,076 | +12 |
| 利益剰余金 | 24,608 | △416 |
| その他の包括利益累計額 | 1,132 | +125 |
| **純資産合計** | 33,770 | △267 |
| **負債純資産合計** | 53,589 | △836 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率62.7%（前期62.2%）と高水準を維持し、財政安全性が高い。流動比率255%（39,934/15,667）、当座比率255%（同）と流動性も良好。資産構成は流動資産74.6%、固定資産25.4%で、現金減少と固定資産増（機械投資）が特徴。負債減少は未払法人税・賞与引当金の減。主な変動は現金1,735百万円減と投資有価証券1,076百万円増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 49,760 | △9.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 40,791 | △9.4 | 82.0 |
| **売上総利益** | 8,968 | △8.9 | 18.0 |
| 販売費及び一般管理費| 6,598 | +5.7 | 13.3 |
| **営業利益** | 2,369 | △34.2 | 4.8 |
| 営業外収益 | 150 | +80.7 | 0.3 |
| 営業外費用 | 39 | △27.8 | 0.1 |
| **経常利益** | 2,480 | △31.7 | 5.0 |
| 特別利益 | 5 | △94.9 | 0.0 |
| 特別損失 | 2 | 0.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,482 | - | 5.0 |
| 法人税等 | 940 | △31.5 | 1.9 |
| **当期純利益** | 1,542 | - | 3.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率18.0%（前期17.9%）と微改善も、売上減で絶対額縮小。営業利益率4.8%（同6.6%）と低下、販管費増が要因。経常利益率5.0%（同6.6%）。ROEは算出不可（四半期ベース）。コスト構造は売上原価82.0%、販管13.3%で原価率安定も販管増。変動要因は売上減と販管費354百万円増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費631百万円（前期548百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高65,000百万円（△9.6%）、営業利益3,000百万円（△31.1%）、経常利益3,100百万円（△29.5%）、親会社株主帰属純利益1,800百万円（△41.3%）、EPS43.12円。
- 中期経営計画2023（～2025年）：営業利益161億円目標、人的資本・生産性向上・新分野挑戦。
- リスク要因：資材高騰、円安、建設市場不透明。
- 成長機会：受注増（法面工事）、施工促進・原価低減。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：建設事業単一。基礎・地盤改良工事売上18,340百万円（△15.4%）、法面工事23,129百万円（△3.5%）、受注高では法面工事27,888百万円（+18.5%）。
- 配当方針：2025年3月期予想合計48円（中間22円、期末26円）。
- 株主還元施策：継続配当。
- M&Aや大型投資：2025年2月5日、麻生フオームクリート株式会社株式取得（議決権92.28%、取得価額1,760百万円）。気泡コンクリート事業強化、新市場開拓。
- 人員・組織変更：記載なし。