決算短信
2025-11-06T16:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
世紀東急工業株式会社 (1898)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
世紀東急工業株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比3.8%減少した一方、利益面で大幅改善し、非常に良好な業績を示した。営業利益は47.3%増の2,222百万円、親会社株主帰属中間純利益は60.7%増の1,503百万円と高水準を記録。主な変化点は、建設事業の進捗遅れによる売上減を、舗装資材事業の価格転嫁成功とコスト管理で相殺した点で、利益率が大幅に向上した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 42,983 | △3.8 |
| 営業利益 | 2,222 | 47.3 |
| 経常利益 | 2,208 | 50.8 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 1,503 | 60.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益）| 41.06円 | - |
| 配当金（第2四半期末）| 35.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少の主因は建設事業の完成工事高減（33,053百万円、8.4%減）で、工事進捗の影響。利益増は舗装資材製造販売事業の営業利益が389.1%増（1,395百万円）と急伸、原材料高騰を販売価格転嫁で吸収したことが大きい。主要収益源の建設事業（外部売上33,053百万円）は受注堅調（43,362百万円、19.2%増）も進捗遅れ、その他事業（売上514百万円、3.9%増）も貢献。特筆は営業利益率5.2%（前期3.4%）への改善で、コストコントロールが奏功。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 47,900 | △3,333 |
| 現金及び預金 | 17,130 | +9,379 |
| 受取手形及び売掛金（受取手形・完成工事未収入金等）| 28,161 | △12,410 |
| 棚卸資産（材料貯蔵品）| 402 | +58 |
| その他（未成工事支出金等）| 2,207 | - |
| 固定資産 | 31,028 | △294 |
| 有形固定資産 | 25,680 | △252 |
| 無形固定資産 | 257 | △12 |
| 投資その他の資産 | 5,089 | △31 |
| **資産合計** | 78,928 | △3,628 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 33,112 | △3,544 |
| 支払手形及び買掛金（支払手形・工事未払金等）| 19,358 | △3,999 |
| 短期借入金 | 5,202 | +96 |
| その他 | 8,552 | - |
| 固定負債 | 4,220 | +13 |
| 長期借入金 | 1,550 | △50 |
| その他 | 2,670 | - |
| **負債合計** | 37,333 | △3,530 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 40,240 | △133 |
| 資本金 | 2,000 | - |
| 利益剰余金 | 38,253 | △168 |
| その他の包括利益累計額 | 1,355 | +36 |
| **純資産合計** | 41,595 | △97 |
| **負債純資産合計** | 78,928 | △3,628 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は52.7%（前期50.5%）と向上し、財務安定性が高い。流動比率は1.45倍（流動資産/流動負債、前期1.40倍）と安全性確保。当座比率も良好。資産構成は流動資産中心（60.7%）で売上債権減少が主因、負債は仕入債務減で軽減。主な変動は現金増加（+9,379百万円）と売掛金回収進展で、キャッシュポジション強化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 42,983 | △3.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 37,611 | △6.4 | 87.5 |
| **売上総利益** | 5,372 | 20.1 | 12.5 |
| 販売費及び一般管理費| 3,149 | 6.4 | 7.3 |
| **営業利益** | 2,222 | 47.3 | 5.2 |
| 営業外収益 | 50 | 78.6 | 0.1 |
| 営業外費用 | 65 | △10.9 | 0.2 |
| **経常利益** | 2,208 | 50.8 | 5.1 |
| 特別利益 | 2 | △75.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 31 | 47.6 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 2,179 | 50.1 | 5.1 |
| 法人税等 | 675 | 30.6 | 1.6 |
| **当期純利益** | 1,503 | 60.7 | 3.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率12.5%（前期10.0%）と改善、原価率低下が寄与。営業利益率5.2%（前期3.4%）へ大幅向上、販管費抑制効果大。ROE（純資産41,595百万円換算、年率化粗估）約14%超と収益性高い。コスト構造は原価中心（87.5%）、変動要因は原材料高吸収と工事進捗調整。非経常損失微増も影響軽微。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 11,682百万円（前期: 2,882百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △706百万円（前期: △608百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,596百万円（前期: △1,590百万円）
- フリーキャッシュフロー: 10,976百万円（営業+投資）
営業CF急増は売掛回収（+12,410百万円）と利益拡大。現金残高17,130百万円（+9,378百万円）と豊富。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上高101,300百万円（+2.0%）、営業利益6,600百万円（+13.0%）、経常利益6,400百万円（+10.6%）、純利益4,600百万円（+18.3%）、EPS125.57円（上方修正）。
- 中期経営計画（2024-2026年度）: 事業基盤強靭化とサステナブル経営推進。
- リスク要因: 原材料・燃料高騰、公共投資変動、米政策影響。
- 成長機会: 受注高18.5%増、官公庁大型工事、舗装資材価格転嫁継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 建設事業（売上33,053百万円△8.4%、利益2,675百万円△8.5%）、舗装資材製造販売（売上15,791百万円+4.0%、利益1,395百万円+389.1%）、その他（売上514百万円+3.9%、利益114百万円+25.2%）。
- 配当方針: 年間70円（第2四半期35円、通期予想修正なし）。
- 株主還元施策: 配当維持、自己株式微減。
- M&Aや大型投資: 記載なし（設備更新投資706百万円）。
- 人員・組織変更: 記載なし。個別受注高50,272百万円（+18.5%）、官公庁比率27.8%へ拡大。