決算短信
2025-02-12T15:30
令和７年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
北野建設株式会社 (1866)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
北野建設株式会社の令和７年３月期第３四半期連結決算（令和６年４月１日～令和６年12月31日）は、売上高が前年同期比3.4％減の59,169百万円、営業利益が23.5％減の2,614百万円と減収減益となった。建設業界の労務費上昇・原材料高騰・受注競争激化が主因で、全セグメントで利益が減少した。一方、貸借対照表では総資産が74,043百万円（前年度末比△4.9％）と縮小したものの、純資産は45,937百万円（＋5.1％）に増加し、自己資本比率が61.3％（＋5.9pt）と向上するなど財務体質は強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 59,169 | △3.4 |
| 営業利益 | 2,614 | △23.5 |
| 経常利益 | 2,901 | △23.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 2,330 | △16.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 388.64円 | - |
| 配当金 | 中間100円（予想）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減は建設事業（56,450百万円、△3.8％）の完成工事高減少（55,939百万円）が主因で、期首繰越工事高増加にもかかわらず完成高が51,939百万円と低調。ホテル事業（1,991百万円、＋9.4％）は回復基調だが、他のゴルフ場・広告代理店事業は減収。利益減は販管費増（4,488百万円、＋9.6％）と原価率上昇（88.0％）によるもので、労務費・原材料高騰が影響。セグメント利益は建設事業2,300百万円（△23.7％）が主力で全体を牽引。特筆は債務保証損失引当金戻入額103百万円の特別利益。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 40,147 | △5,125 |
| 現金及び預金 | 20,336 | △5,990 |
| 受取手形及び売掛金 | 11,694 | △1,635 |
| 棚卸資産 | 3,496 | △139 |
| その他 | 5,621 | △2,285 |
| 固定資産 | 33,896 | ＋1,340 |
| 有形固定資産 | 19,507 | △395 |
| 無形固定資産 | 518 | ＋203 |
| 投資その他の資産 | 13,870 | ＋1,532 |
| **資産合計** | 74,043 | △3,786 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 23,505 | △5,985 |
| 支払手形及び買掛金 | 7,308 | △2,885 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 16,197 | △3,100 |
| 固定負債 | 4,600 | △45 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 4,600 | △45 |
| **負債合計** | 28,106 | △6,029 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 39,349 | ＋1,174 |
| 資本金 | 9,116 | 0 |
| 利益剰余金 | 30,407 | ＋1,347 |
| その他の包括利益累計額 | 6,024 | ＋1,065 |
| **純資産合計** | 45,937 | ＋2,244 |
| **負債純資産合計** | 74,043 | △3,786 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率61.3％（前55.4％、＋5.9pt）と高水準で財務安全性が高い。流動比率171.7（40,147/23,505、前期153.5）と当座比率も改善傾向。資産構成は流動資産54.2％（前58.2％）で現金減少が目立つが、投資有価証券増加（＋1,524）が安定化。負債は支払手形等減少でスリム化、純資産増は利益剰余金と有価証券評価差額金による。主な変動は開発事業等支出金急増（＋2,148）と自己株式消却・処分（資本剰余金△2,535、自己株式△2,362）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 59,169 | △3.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 52,066 | △3.2 | 88.0 |
| **売上総利益** | 7,102 | △5.5 | 12.0 |
| 販売費及び一般管理費| 4,488 | ＋9.6 | 7.6 |
| **営業利益** | 2,614 | △23.5 | 4.4 |
| 営業外収益 | 340 | △18.9 | 0.6 |
| 営業外費用 | 53 | ＋55.9 | 0.1 |
| **経常利益** | 2,901 | △23.7 | 4.9 |
| 特別利益 | 107 | - | 0.2 |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 3,008 | △20.9 | 5.1 |
| 法人税等 | 671 | △33.8 | 1.1 |
| **当期純利益** | 2,337 | △16.4 | 4.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率12.0％（前12.3％微減）、営業利益率4.4％（前5.6％低下）と収益性悪化。販管費比率7.6％（前6.7％増）が主因で人件費等上昇。ROEは算出不能だが純資産増で安定。コスト構造は完成工事原価中心（85％超）、前期比原価微減も売上減で圧迫。変動要因はセグメント利益全減と為替差益減少。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。参考：減価償却費665百万円（前656百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高86,000百万円（＋1.2％）、営業利益3,300百万円（△31.3％）、経常利益3,500百万円（△31.0％）、親会社株主帰属純利益2,400百万円（△38.5％）、EPS414.26円。
- 中期計画：非公表。建設投資底堅いが労務・資材高騰継続。
- リスク要因：受注競争激化、原材料・労務費上昇、為替変動、ホテル事業の海外影響。
- 成長機会：建築工事受注堅調（特命比率51.2％）、民間投資活発化、DX・脱炭素関連。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：建設事業売上56,403百万円・利益2,300百万円（主力、外部売上92％）。ゴルフ場244百万円・38百万円（△27.0％）、ホテル1,991百万円・241百万円（売上＋9.4％）、広告代理店617百万円・8百万円（△77.3％）。
- **配当方針**：通期200円予想（中間100円、期末100円）。
- **株主還元施策**：自己株式500千株消却（６月）・処分（７月、北野美術館へ）。
- **M&Aや大型投資**：記載なし。
- **人員・組織変更**：記載なし。受注：期末繰越工事高98,000百万円（前76,009百万円、＋28.9％）、建築土木中心。