決算短信
2025-11-13T15:30
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
熊谷組株式会社 (1861)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
熊谷組株式会社（連結、2026年3月期第2四半期：2025年4月1日～9月30日）。当中間期は、良好な受注環境下で完成工事高が微増する中、売上総利益率の改善により営業・経常・純利益が前期比大幅増と黒字転換を果たし、業績は非常に良好。総資産は債権回収進展で減少したが、純資産は増加し自己資本比率が向上。前期比主な変化点は、利益面の劇的改善と財務健全性の強化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|---------------|------------|
| 売上高（完成工事高） | 222,514 | +1.4% |
| 営業利益 | 730 | +494.9% |
| 経常利益 | 750 | +505.8% |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 4,953 | +841.1% |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益、潜在株式調整後） | 35.29円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
増益要因は売上高増加と完成工事総利益率の改善（期首手持ち工事消化進展）。主要収益源は建設事業で、民間・公共投資堅調。特筆事項は前期の赤字（営業利益-12億円程度）からの大幅黒字転換。セグメント詳細は記載なしだが、建設事業強化が寄与。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 328,514 | -8.1% |
| 現金及び預金 | 57,594 | +14.9% |
| 受取手形及び売掛金（完成工事未収入金等） | 236,568 | -10.5% |
| 棚卸資産（未成工事支出金） | 7,328 | +0.99% |
| その他（未収入金等） | 27,081 | - |
| 固定資産 | 35,353 | - |
| 有形固定資産 | 36,731 | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 363,867 | -4.3% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 221,786 | -7.5% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 142,081 | +3.1% |
| **負債純資産合計** | 363,867 | -4.3% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率39.0%（前期末36.2%、+2.8pt）と向上し、安全性強化。流動比率・当座比率の詳細記載なしも、流動資産減少は債権回収進展による健全化。資産構成は流動資産中心（90%超）、負債減少は仕入債務減。主な変動は受取債権減と現金増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益、完成工事高） | 222,514 | +1.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 730 | +494.9% | 0.3% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 750 | +505.8% | 0.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし（-250程度） | - | - |
| **当期純利益** | 4,953 | +841.1% | 2.2% |
**損益計算書に対するコメント**：
各利益段階で大幅改善、売上高営業利益率0.3%（前期赤字から黒字化）。ROE詳細記載なし。コスト構造は売上総利益率改善が鍵（原価率低下）。変動要因は手持ち工事消化と原価管理強化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（中間連結キャッシュ・フロー計算書の詳細データなし）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（連結通期）：完成工事高362,000百万円（-2.8%）、経常利益19,700百万円（+117.9%）、当期純利益14,100百万円。修正なし。
- 中期経営計画（2024～2026年度）：連結売上5,000億円、経常利益300億円、ROE10%以上。建設事業強化、周辺事業加速、DX推進。
- リスク要因：米通商政策、地政学リスク、物価上昇、労働力不足。
- 成長機会：民間・公共投資堅調、国土強靭化、国内回帰投資。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：記載なし（建設事業中心）。
- 配当方針：記載なし。
- 株主還元施策：記載なし（配当支払い実施）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。株式分割（1:4、2025年10月1日効力発生）実施。