決算
2025-12-10T16:00
2026年７月期 第１四半期決算短信【日本基準】（連結）
株式会社大盛工業 (1844)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社大盛工業
- **決算期間**: 2025年8月1日～2025年10月31日（2026年7月期第1四半期）
- 総合評価：売上高は7.4%増加したものの、営業利益率が8.3%から6.8%に低下し、収益性が悪化。建設事業の受注激減（53.3%減）と不動産事業の収益縮小が主要因。
- 主な変化点：短期借入金が前期比9.9億円増加し財務体質が悪化、自己資本比率が48.8%→46.8%に低下。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年7月期第1四半期（百万円） | 前年同期比 | 増減率 |
|------|-------------------------------|------------|--------|
| 売上高 | 1,738 | 1,619 | +7.4% |
| 営業利益 | 145 | 193 | △25.1% |
| 経常利益 | 134 | 188 | △28.8% |
| 当期純利益 | 100 | 122 | △18.5% |
| EPS（円） | 5.34 | 6.55 | △18.5% |
| 配当金（年間予想） | 11.50円 | 11.50円 | 0.0% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**：建設事業の受注高53.3%減が最大の足枷。OLY事業（売上高51.3%増）と通信関連事業（売上高13.3%増）が成長を牽引。
- **セグメント分析**：
- 建設事業：工事原価増加により営業利益率0.5%に急落
- 不動産事業：物件売却減少で売上総利益率39.7%に低下
- OLY事業：リース販売拡大で営業利益率29.9%と高収益
- **特記事項**：短期借入金が12.9億円に膨らみ、利息支払いが前年比50%増の1.2億円に。
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比 |
|------|--------------|--------|
| **流動資産** | 11,035 | +265 |
| 現金及び預金 | 1,745 | △761 |
| 受取手形・売掛金 | 2,811 | +840 |
| 棚卸資産（販売用不動産） | 5,900 | +137 |
| **固定資産** | 1,277 | +9 |
| 有形固定資産 | 817 | +3 |
| **資産合計** | 12,312 | +275 |
【負債の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比 |
|------|--------------|--------|
| **流動負債** | 2,473 | +461 |
| 短期借入金 | 1,290 | +999 |
| **固定負債** | 4,004 | △71 |
| 長期借入金 | 3,947 | △71 |
| **負債合計** | 6,477 | +390 |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比 |
|------|--------------|--------|
| 資本金 | 3,101 | 0 |
| 利益剰余金 | 1,670 | △115 |
| 自己株式 | △55 | △0.2 |
| **純資産合計** | 5,835 | △115 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- 自己資本比率46.8%と堅実だが、前期比2.0pt悪化
- 流動比率446%→446%と安定（流動資産/流動負債）
- 短期借入金が9.9億円増加し、有利子負債依存度が上昇
- 現預金が7.6億円減少し資金繰りに注意が必要
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 1,738 | +7.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,462 | +13.1% | 84.1% |
| **売上総利益** | 276 | △15.2% | 15.9% |
| 販管費 | 131 | △0.9% | 7.5% |
| **営業利益** | 145 | △25.1% | 8.3% |
| 営業外費用 | 15 | +87.3% | 0.9% |
| **経常利益** | 134 | △28.8% | 7.7% |
| **当期純利益** | 100 | △18.5% | 5.7% |
**損益計算書に対するコメント**:
- 売上高営業利益率6.8%（前期8.3%）と収益性低下
- 売上原価率84.1%→84.1%と横ばいだが、建設事業の原価増が影響
- 営業外費用増加（利息支払い1.2億円）が利益圧迫
- ROE（年率換算）6.9%→6.5%に低下
### 5. キャッシュフロー
記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
### 6. 今後の展望
- **業績予想**：第2四半期累計（売上高31.3億円△1.4%、営業利益2.4億円△51.6%）、通期（売上高71.9億円+11.6%、営業利益6.6億円△16.3%）を維持
- **リスク要因**：資材価格高騰、建設人材不足、金利上昇リスク
- **成長機会**：OLY工法の官公庁採用拡大、通信保守案件の受注増
### 7. その他の重要事項
- **セグメント戦略**：建設事業の原価削減、OLY事業の営業体制強化
- **配当方針**：年間11.50円を維持（配当性向49.7%）
- **財務健全性**：コミットメントライン10億円（財務制限条項あり）
- **人員対策**：施工管理人員の増員・育成を推進
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記、増減率は前年同期比