決算短信
2025-08-08T14:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ナカノフドー建設 (1827)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ナカノフドー建設の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）は、売上高が前年同四半期比7.0%減の241億34百万円、営業利益が48.5%減の3億35百万円と大幅減益となった。建設事業の日本国内セグメントで受注・売上減少が響き、全体業績を圧迫した一方、東南アジア建設事業や不動産事業は堅調に推移した。財政状態は安定しており、総資産799億96百万円、自己資本比率53.2%を維持。前期比主な変化点は、受取手形・完成工事未収入金等の減少による資産圧縮と、純利益減少による純資産微減。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 24,134 | △7.0 |
| 営業利益 | 335 | △48.5 |
| 経常利益 | 439 | △50.5 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 188 | △66.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 5.49円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想22.00円）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は建設事業日本セグメントの受注高26.6%減（149億14百万円）、売上高15.5%減（160億48百万円）が主因で、民間建築を中心に低調。東南アジア建設事業は売上高16.7%増（77億15百万円）と工事利益率改善で黒字転換。不動産事業日本は売上5.6%増（3億21百万円）、利益23.0%増（1億40百万円）と好調。その他の事業も微増。全体としてコスト増（販売費及び一般管理費1,916百万円、6.0%増）が利益を圧迫。特筆事項として、建設事業全体受注残高1,510億82百万円（24.8%増）と手元受注増加が今後寄与の見込み。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 53,586 | △844 |
| 現金及び預金 | 27,632 | 6,671 |
| 受取手形及び売掛金 | 19,280 | △7,641 |
| 棚卸資産（未成工事支出金等）| 2,133 | 242 |
| その他 | 4,718 | △121 |
| 固定資産 | 26,410 | 172 |
| 有形固定資産 | 17,996 | △92 |
| 無形固定資産 | 1,695 | △7 |
| 投資その他の資産 | 6,717 | 269 |
| **資産合計** | 79,996 | △673 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 33,233 | △622 |
| 支払手形及び買掛金 | 18,122 | △2,079 |
| 短期借入金 | 624 | 0 |
| その他（未成工事受入金等）| 14,487 | △2,079（部分） |
| 固定負債 | 2,604 | 249 |
| 長期借入金 | 50 | 0 |
| その他（繰延税金負債等）| 2,554 | 249 |
| **負債合計** | 35,837 | △373 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 38,612 | △568 |
| 資本金 | 5,061 | 0 |
| 利益剰余金 | 32,187 | △567 |
| その他の包括利益累計額 | 3,950 | 295 |
| 非支配株主持分 | 1,595 | △27 |
| **純資産合計** | 44,159 | △299 |
| **負債純資産合計** | 79,996 | △673 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率53.2%（前期53.1%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率1.61倍（流動資産/流動負債、前期1.61倍）と当座比率も安定。資産構成は流動資産67%、固定資産33%で建設業特有の工事関連資産（未成工事支出金、受取手形等）が主力だが、受取手形・完成工事未収入金等が7,641百万円減少し資産圧縮。負債は未成工事受入金増加（2,440百万円増）で流動負債微減。主な変動点は現金預金増加と工事関連資産・負債の変動で、業績減速を反映しつつキャッシュポジション強化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 24,134 | △7.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 21,881 | △6.9 | 90.7 |
| **売上総利益** | 2,252 | △8.5 | 9.3 |
| 販売費及び一般管理費| 1,916 | 6.0 | 7.9 |
| **営業利益** | 335 | △48.5 | 1.4 |
| 営業外収益 | 154 | △36.9 | 0.6 |
| 営業外費用 | 51 | - | 0.2 |
| **経常利益** | 439 | △50.5 | 1.8 |
| 特別利益 | 1 | △83.3 | 0.0 |
| 特別損失 | 2 | △33.3 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 438 | - | 1.8 |
| 法人税等 | 290 | - | 1.2 |
| **当期純利益** | 147 | △75.5 | 0.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率9.3%（前期9.5%）と微減、販売管理費比率7.9%（前期7.0%）増で営業利益率1.4%（前期2.5%）に低下。経常利益率1.8%（前期3.4%）。ROEは算出不能（四半期ベース）だが、純利益大幅減。コスト構造は売上原価依存（90.7%）で建設原価変動が利益直撃、前期比為替差益消失と費用増が要因。収益性低下だが、セグメント別では東南アジア改善が光る。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費156百万円（前期140百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年4月1日～2026年3月31日）：売上高1,300億円（+17.6%）、営業利益35億円（+6.7%）、経常利益38億円（+2.0%）、親会社株主帰属純利益26億円（△10.5%）、EPS75.66円。修正なし。
- 中期経営計画：記載なし。
- リスク要因：国内建設受注低迷、為替変動、工事利益率。
- 成長機会：受注残高1,510億円超（+24.8%）、東南アジア拡大、不動産堅調。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：建設事業（日本：売上160億48百万円△15.5%、利益1億69百万円△70.8%／東南アジア：売上77億15百万円+16.7%、利益9百万円黒字転換）、不動産事業（日本：売上3億21百万円+5.6%、利益1億40百万円+23.0%）、その他事業（売上48百万円+14.8%、利益15百万円+6.3%）。
- **配当方針**：通期予想22円（前期同額、修正なし）。
- **株主還元施策**：配当維持。
- **M&Aや大型投資**：記載なし。
- **人員・組織変更**：記載なし。
- 建設事業受注高：212億9百万円（△21.0%）、うち国内△26.6%、海外△3.5%。民間中心。