適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 鉄建建設株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比3.4%減の87,228百万円と減少した一方、営業利益が225.0%増の2,896百万円、経常利益が415.6%増の3,033百万円、当期純利益（親会社株主帰属）が35.6%増の2,832百万円と大幅増益を達成した。原価率改善と販売管理費の抑制が主な要因で、利益率が大幅に向上。総資産は40,771百万円増加し265,873百万円、純資産も5,958百万円増の76,074百万円となったが、自己資本比率は28.5%へ低下。通期業績予想を上方修正し、成長軌道を維持。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） | |------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 87,228 | △3.4 | | 営業利益 | 2,896 | 225.0 | | 経常利益 | 3,033 | 415.6 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,832 | 35.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 203.33円 | 39.4 | | 配当金（第2四半期末） | 記載なし（通期予想160.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高は完成工事高の減少（84,031百万円、前年88,283百万円）により3.4%減だが、兼業事業売上高が増加（3,196百万円、前年2,010百万円）。増益の主因は売上原価率の低下（90.00%→89.98%）と販売費及び一般管理費の微増抑制（5,838百万円、前年5,680百万円）。セグメント別では土木工事売上43,460百万円（前年44,535百万円、△2.4%）、利益1,640百万円（大幅増）、建築工事41,422百万円（前年43,748百万円、△5.3%）、利益595百万円（赤字脱却）、不動産事業3,052百万円（前年1,909百万円、+59.8%）、付帯事業1,663百万円（前年1,586百万円、+4.9%）。特筆は投資有価証券売却益1,561百万円の計上と受注高112,088百万円（前年87,543百万円、+28.0%）の堅調。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 180,245 | +34,285 | | 現金及び預金 | 17,373 | +844 | | 受取手形及び売掛金 | 131,503 | +25,210 | | 棚卸資産 | 14,131 | +2,137 | | その他 | 17,238 | +5,434 | | 固定資産 | 85,628 | +6,486 | | 有形固定資産 | 37,084 | △195 | | 無形固定資産 | 1,888 | +29 | | 投資その他の資産 | 46,655 | +6,652 | | **資産合計** | 265,873 | +40,771 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 162,288 | +34,764 | | 支払手形及び買掛金 | 36,125 | △4,108 | | 短期借入金 | 84,057 | +44,212 | | その他 | 42,106 | △5,340 | | 固定負債 | 27,510 | +49 | | 長期借入金 | 14,025 | △2,057 | | その他 | 13,485 | +2,106 | | **負債合計** | 189,798 | +34,812 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 56,648 | +1,116 | | 資本金 | 18,293 | 0 | | 利益剰余金 | 35,479 | +1,114 | | その他の包括利益累計額 | 19,111 | +4,834 | | **純資産合計** | 76,074 | +5,958 | | **負債純資産合計** | 265,873 | +40,771 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は28.5%（前期31.0%）と低下したが、自己資本は75,760百万円（前期69,810百万円）と増加。流動比率は180,245/162,288≈1.11倍（前期1.14倍）と安定、当座比率は流動資産から棚卸除くと約0.91倍とやや低下。資産構成は流動資産が67.8%と受取債権・現預金の増加が特徴で、建設業特有の工事進行対応。負債は短期借入金急増が目立つが、純資産増で健全。主な変動は受取手形・完成工事未収入金+25,210百万円、投資有価証券+6,956百万円。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 87,228 | △3.4 | 100.0 | | 売上原価 | 78,493 | △6.3 | 89.98 | | **売上総利益** | 8,735 | 32.9 | 10.02 | | 販売費及び一般管理費 | 5,838 | 2.8 | 6.70 | | **営業利益** | 2,896 | 225.0 | 3.32 | | 営業外収益 | 792 | 89.5 | 0.91 | | 営業外費用 | 655 | △9.2 | 0.75 | | **経常利益** | 3,033 | 415.6 | 3.48 | | 特別利益 | 1,595 | △40.8 | 1.83 | | 特別損失 | 415 | 87.8 | 0.48 | | 税引前当期純利益 | 4,212 | 37.7 | 4.83 | | 法人税等 | 1,370 | 40.1 | 1.57 | | **当期純利益** | 2,842 | 36.6 | 3.26 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率10.02%（前期7.28%）と大幅改善、原価効率化が奏功。営業利益率3.32%（前期0.99%）へ向上、ROE（年率換算）は約7.5%（前期低水準）と回復。コスト構造は販売管理費比率6.70%（前期6.30%）と安定、営業外では受取配当金・匿名組合利益増加。特別利益減も投資有価証券売却益1,561百万円が寄与、前期比変動要因は原価低減と有価証券評価益。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期、2026年3月期）：売上高179,000百万円（前期比△3.3%）、営業利益4,600百万円（33.0%増）、経常利益4,300百万円（42.1%増）、親会社株主帰属純利益4,400百万円（28.3%増）、EPS315.83円。第2四半期実績を踏まえ上方修正。 - 中期経営計画：記載なし。 - リスク要因：資材高騰、技能労働者不足、為替変動、政策保有株式売却（1,300百万円益見込み）。 - 成長機会：受注残高堅調（土木・建築中心）、公共投資安定、省エネ投資需要。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：土木工事（売上43,460百万円、利益1,640百万円）、建築工事（41,422百万円、595百万円）、不動産事業（3,052百万円、547百万円）、付帯事業（1,663百万円、17百万円）。個別受注高112,088百万円（+28.0%）。 - 配当方針：通期160円（前期122円、増配）、第2四半期末は記載なし。 - 株主還元施策：政策保有株式売却（上場株3銘柄、2025/11/14～2026/3/31、益1,300百万円見込み）で資本効率向上。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。減損損失計上（土木・建築支店で建物等33百万円）。