適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 石油資源開発株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）の連結業績は、原油・天然ガス価格の下落とLNG販売量減少により売上高・営業利益が減少し減益となったものの、非営業収益の大幅改善（持分法投資利益の転換、為替差益）により経常利益・純利益は大幅増益を達成した。総資産は微増、自己資本比率は向上し財政は安定。主な変化点は売上減収（-8.4%）に対し純利益増益（+28.0%）で、営業外要因に依存した業績回復が特徴。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 168,140 | △8.4 | | 営業利益 | 25,507 | △11.3 | | 経常利益 | 32,937 | 27.6 | | 当期純利益（親会社株主帰属）| 27,055 | 28.0 | | 1株当たり当期純利益（EPS）| 105.72円 | - | | 配当金（中間） | 20.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因：売上減は原油価格下落（E&P事業-14.3%）、LNG販売量減少（インフラ・ユーティリティ事業-7.6%）が主因。営業利益減は探鉱費減少（-65.2%）を販売管理費増（+10.8%）が相殺できず。経常利益増は営業外収益急増（持分法投資利益2,557百万円転換、為替差益2,303百万円）が寄与。 - 主要収益源・セグメント：E&P事業売上565億円（全体33%）、インフラ・ユーティリティ800億円（48%）、その他317億円（19%）。セグメント利益は日本17,289（前年20,544）、北米10,910（10,351）、欧州2,194（2,205）、中東1,345（2,140）と地域別安定。 - 特筆：特別利益1,018百万円（子会社株式売却益862百万円含む）寄与。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 256,155 | 11.0 | | 現金及び預金 | 150,709 | 27.3 | | 受取手形及び売掛金 | 34,746 | △22.0 | | 棚卸資産 | 20,144 | 13.4 | | その他 | 50,554 | △12.0（概算） | | 固定資産 | 428,581 | △5.0 | | 有形固定資産 | 181,565 | △20.2 | | 無形固定資産 | 4,874 | △4.3 | | 投資その他の資産 | 242,142 | 11.0 | | **資産合計** | 684,737 | 0.5 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 38,691 | △21.3 | | 支払手形及び買掛金 | 10,112 | △9.3 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 28,579 | △24.0（概算） | | 固定負債 | 75,415 | 0.3 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 75,415 | 0.3 | | **負債合計** | 114,106 | △8.2 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 478,182 | 4.2 | | 資本金 | 14,288 | 0.0 | | 利益剰余金 | 464,853 | 4.3 | | その他の包括利益累計額 | 62,738 | △9.0 | | **純資産合計** | 570,630 | 2.4 | | **負債純資産合計** | 684,737 | 0.5 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率79.0%（前期77.4%）と高水準で向上、財政安全余裕大。 - 流動比率約6.6倍（流動資産/流動負債）と極めて高く、当座比率も良好な流動性。 - 資産構成：投資その他資産（35%）中心でエネルギー資源関連。有形固定資産減（JAPEX UK E&P除外影響）。 - 主な変動：現金増加（+3.2万百万円）、有形固定減（-4.6万百万円）、負債減（未払法人税等減少）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 168,140 | △8.4 | 100.0 | | 売上原価 | 124,603 | △9.1 | 74.1 | | **売上総利益** | 43,536 | △6.4 | 25.9 | | 販売費及び一般管理費 | 17,291 | 10.8 | 10.3 | | **営業利益** | 25,507 | △11.3 | 15.2 | | 営業外収益 | 9,764 | 147.5 | 5.8 | | 営業外費用 | 2,335 | △66.2 | 1.4 | | **経常利益** | 32,937 | 27.6 | 19.6 | | 特別利益 | 1,018 | 462.4 | 0.6 | | 特別損失 | 7 | △96.1 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 33,949 | 30.3 | 20.2 | | 法人税等 | 6,555 | 41.3 | 3.9 | | **当期純利益** | 27,393 | 27.9 | 16.3 | **損益計算書に対するコメント**： - 収益性：売上総利益率25.9%（前期25.3%）微増、営業利益率15.2%（15.7%）減。経常利益率19.6%高水準。ROEは純利益増・自己資本増で改善推定。 - コスト構造：売上原価率74.1%安定、管理費増が営業圧迫。 - 主な変動要因：価格・量減で上流減益、非営業収益倍増でカバー。探鉱費大幅減貢献。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（通期）：売上高333,000百万円（-14.4%）、営業利益35,000百万円（-43.6%）、経常利益44,000百万円（-31.5%）、純利益36,000百万円（-55.6%）、EPS140.66円。8月公表から下方修正。 - 中期計画：「JAPEX経営計画2022-2030」でカーボンニュートラル対応、事業ポートフォリオ再編。 - リスク要因：原油・ガス価格変動、為替、地政学。 - 成長機会：新規Peoria Resources LLC設立、北米・中東E&P強化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別：E&P（日本中心減）、インフラ・ユーティリティ（LNG減）、その他微増。地域別は北米堅調。 - 配当方針：中間20円、期末20円（年間40円予想、前期実績155円相当減配）。株式分割（1:5）影響考慮。 - 株主還元：配当継続、詳細方針記載なし。 - M&A・投資：Peoria新設連結、JAPEX UK E&P全譲渡除外、ジャペックスエネルギー株式譲渡（アストモスへ、影響軽微）。 - 人員・組織：記載なし。